經(jīng)濟導(dǎo)報記者 時超
9月，A股上市公司半年度業(yè)績說明會的召開進入高峰期，機構(gòu)調(diào)研也更為積極。
經(jīng)濟導(dǎo)報記者通過Wind資訊統(tǒng)計發(fā)現(xiàn)，已經(jīng)有40家山東A股公司本月內(nèi)接受機構(gòu)調(diào)研。其中，藍帆醫(yī)療(002382.SZ)已接受66家機構(gòu)調(diào)研，齊魯銀行(601665.SZ)、東誠藥業(yè)(002675.SZ)、天能重工(300569.SZ)均已接受超20家機構(gòu)調(diào)研。
值得注意的是，在與投資者和機構(gòu)交流中，部分魯股還透露出了下半年經(jīng)營面的積極信號，引來市場關(guān)注。
新北洋董事長稱已度過最差時期
“比如新北洋(002376.SZ)，本月披露了3次投資者關(guān)系活動記錄表，顯示多家機構(gòu)與公司高管進行過溝通。有機構(gòu)問到公司對三季度及全年營業(yè)收入的預(yù)計，公司表示‘增長趨勢是可預(yù)期的’;還有機構(gòu)問到公司2024年全年利潤的大致情況，其也給出了‘利潤水平將迎來顯著改善’的預(yù)期�！遍L期關(guān)注資本市場的青島投資者崔榮哲對經(jīng)濟導(dǎo)報記者表示，新北洋方面的表態(tài)，讓他對公司目前估值及未來表現(xiàn)頗感興趣。
經(jīng)濟導(dǎo)報記者注意到，新北洋主要產(chǎn)品包括各類“智能設(shè)備/裝備”，同時在持續(xù)豐富并拓展“無人化、少人化”相關(guān)場景應(yīng)用解決方案，涉及領(lǐng)域包括智能快遞柜、智能售貨機等。該公司董事長宋森在與調(diào)研機構(gòu)的交流中，對于公司未來發(fā)展頗具信心。其表示，“公司已經(jīng)度過了最差、最困難的時期”，預(yù)計未來公司的整體利潤水平會得到明顯的改善。
宋森稱，公司從2015年開始啟動二次創(chuàng)業(yè)，過去的9年主要處于新業(yè)務(wù)的探索和布局階段，產(chǎn)品研發(fā)投入和市場拓展投入占比明顯偏高，但該階段現(xiàn)在已經(jīng)基本結(jié)束。同時，公司戰(zhàn)略布局構(gòu)建基本完成，已基本解決了對特定大客戶的依賴問題。從訂單方面看，金融機具產(chǎn)品迎來新一輪的爆發(fā)增長期，客戶將于2024年及后續(xù)幾年就中標(biāo)項目陸續(xù)下達采購訂單;智能物流柜產(chǎn)品已與歐洲頭部物流企業(yè)成功合作，為后續(xù)訂單數(shù)量的持續(xù)增長提供了有力的保障�！肮�2024年下半年整體收入的增長趨勢是可預(yù)期的�！彼紊硎�。
經(jīng)濟導(dǎo)報記者注意到，新北洋稱經(jīng)營面去年下半年開始逐步改善。今年上半年公司實現(xiàn)營業(yè)收入10.31億元，同比增長7.23%;實現(xiàn)歸母凈利潤1736.11萬元，同比增長60.66%。不過，該公司股價仍然在歷史低位徘徊。
藍帆醫(yī)療近期與投資機構(gòu)的交流也是崔榮哲關(guān)注的重點。這家公司主營業(yè)務(wù)為心腦血管業(yè)務(wù)、健康防護業(yè)務(wù)及護理，自2022年以來業(yè)績一直處于虧損狀態(tài)，不過今年上半年該公司虧損程度有所收窄。
本月該公司接受了興業(yè)證券、東吳證券、中信建投等66家機構(gòu)調(diào)研，有機構(gòu)問及“公司2024年能否達到盈虧平衡”問題。對此，藍帆醫(yī)療方面表示，自2024年二季度以來，其健康防護事業(yè)部已盈虧平衡，原材料價格上漲導(dǎo)致的產(chǎn)品成本的上漲幅度低于產(chǎn)品價格上漲幅度，公司預(yù)估三、四季度利潤也會逐月、逐季度向好。展望2024年下半年，該公司認為心腦血管事業(yè)部和健康防護事業(yè)部仍會維持量價齊升的行情，2024年下半年從利潤角度來講，將會優(yōu)于上半年。
“公司股價已經(jīng)跌到了近20年來的低點，但是它的醫(yī)用手套、心腦血管等業(yè)務(wù)已經(jīng)呈現(xiàn)出企穩(wěn)向好的態(tài)勢，且業(yè)務(wù)競爭力較強，所以我對公司股價未來的表現(xiàn)還是持樂觀態(tài)度的�！贝迾s哲向經(jīng)濟導(dǎo)報記者分析。
高端制造、醫(yī)藥醫(yī)療板塊釋放積極信號
經(jīng)濟導(dǎo)報記者通過Wind資訊統(tǒng)計發(fā)現(xiàn)，本月以來已經(jīng)有40只魯股獲得機構(gòu)調(diào)研，關(guān)注點多集中在公司對上半年重點業(yè)務(wù)表現(xiàn)的分析、未來市場表現(xiàn)的判斷等方面。而有不少上市公司在與投資者及機構(gòu)的溝通中，也表現(xiàn)出了對未來業(yè)績的信心。其中，高端制造、醫(yī)藥醫(yī)療類公司更為突出。
如高端制造領(lǐng)域，除了新北洋外，在風(fēng)電領(lǐng)域?qū)I(yè)從事風(fēng)機塔架生產(chǎn)的天能重工表示，截至2024年6月30日，公司風(fēng)機塔架等在手訂單約50余萬噸，同比增長逾20%�！霸诤Ｍ鈽I(yè)務(wù)拓展方面，(公司)直接出口也取得了突破性進展。首批直接出口產(chǎn)品導(dǎo)管架管樁正在計劃排產(chǎn)中，目前原材料已經(jīng)到達工廠，預(yù)計9月開工，明年上半年交付。”
濰柴動力(000338.SZ)本月已迎來了4批機構(gòu)調(diào)研。有機構(gòu)問及公司對2024年重卡行業(yè)發(fā)展的展望，公司方面表示，預(yù)計2024年全年重卡行業(yè)將實現(xiàn)同比穩(wěn)定增長�！皟�(nèi)銷方面，考慮到平均置換周期及政策支持，重卡市場迎來存量更新機遇，天然氣重卡滲透率有望繼續(xù)維持高位，國內(nèi)市場形勢將持續(xù)向好;出口方面，未來出口市場挖潛空間巨大�！�
公司也回答了機構(gòu)對“大缸徑發(fā)動機”這一重點業(yè)務(wù)的關(guān)注，并作出全年表現(xiàn)預(yù)判。其表示，上半年M系列大缸徑高速發(fā)動機銷量約3600臺，與去年同期基本持平�！案鶕�(jù)當(dāng)前市場表現(xiàn)及公司訂單情況，預(yù)計大缸徑發(fā)動機全年將實現(xiàn)銷量同比穩(wěn)健增長、產(chǎn)品結(jié)構(gòu)明顯優(yōu)化。”
經(jīng)濟導(dǎo)報記者注意到，濰柴動力今年上半年業(yè)績表現(xiàn)亮眼，實現(xiàn)歸母凈利潤59.03億元，同比增長51.41%。
醫(yī)藥醫(yī)療板塊，東誠藥業(yè)獲得22家機構(gòu)調(diào)研，有機構(gòu)問及公司核藥生產(chǎn)中心投入運營的數(shù)量以及未來規(guī)劃。該公司表示，截至目前已投入運營7個以單光子藥物為主的核藥生產(chǎn)中心，21個正電子為主的核藥生產(chǎn)中心，2個其他運營中心。“目前8個核藥生產(chǎn)中心正在建設(shè)中，公司投入運營的核藥相關(guān)生產(chǎn)中心已達30個，基本覆蓋國內(nèi)93.5%人口的核醫(yī)學(xué)的需求�！�
海爾生物(688139.SH)也獲得8家機構(gòu)調(diào)研。其在與機構(gòu)溝通中表示，今年二季度公司毛利率較一季度毛利率繼續(xù)提升。同時，2024年上半年，公司海外市場實現(xiàn)收入3.28億元，同比下降24.17%，主要受到海外項目類業(yè)務(wù)訂單延遲交付的影響，“自進入三季度以來海外項目的訂單交付速度加快，預(yù)計下半年的表現(xiàn)將有所反彈”。
除了上述公司外，還有部分魯股釋放出下半年經(jīng)營面的積極信號。如玉馬遮陽(300993.SZ)表示，部分訂單因船運原因未在二季度出貨，對上半年的收入有一定影響，延遲的訂單會在三季度陸續(xù)出貨，預(yù)計到第四季度將會消化前期的航運影響;中國重汽(000951.SZ)表示，根據(jù)第一商用車網(wǎng)數(shù)據(jù)，7月和8月重卡行業(yè)銷量基本持平，公司這兩個月的產(chǎn)銷量情況依然好于行業(yè)水平，且今年至今的產(chǎn)銷情況與去年同期相比均保持著增長態(tài)勢。
值得注意的是，上述魯股中，部分公司已呈現(xiàn)出機構(gòu)資金進場的跡象。如新北洋今年上半年就獲得北向資金持續(xù)買入，6月底時香港中央結(jié)算有限公司(陸股通)持有該公司1640.24萬股，為其第4大流通股東;濰柴動力6月底的十大流通股東名單中，有社保基金114組合、101組合，持股數(shù)量分別達到6148.22萬股、4330.40萬股。
對此，受訪業(yè)內(nèi)人士表示，機構(gòu)調(diào)研多是“有的放矢”，如影響公司業(yè)績的主業(yè)經(jīng)營、新業(yè)務(wù)拓展、創(chuàng)新類產(chǎn)品市場表現(xiàn)等情況，投資者可關(guān)注公司回答中透露出的相關(guān)信息，結(jié)合前期業(yè)績表現(xiàn)，從中尋找提前布局的機會。
