經(jīng)濟(jì)導(dǎo)報(bào)記者 劉勇
基金行業(yè)或迎來大改變。
近日,華夏、華寶、博時(shí)等多家基金公司下調(diào)旗下部分基金的申購費(fèi)和贖回費(fèi)率,部分基金的申購費(fèi)率由0.3%下調(diào)至0.1%,甚至還有一些基金的贖回費(fèi)直接下降到0。
受訪的業(yè)內(nèi)人士指出,基金公司下調(diào)申贖費(fèi)用,預(yù)示著基金業(yè)的費(fèi)率改革即將從第二步走向第三步。和管理費(fèi)相比,基金銷售環(huán)節(jié)的費(fèi)率改革給投資者帶來的讓利感觸會(huì)更為明顯。
“如果投資的基金能賺錢,申贖費(fèi)的高低就顯得不那么重要了。自己吃肉,也得讓基金公司盈利啊!蓖顿Y者盧靜在接受經(jīng)濟(jì)導(dǎo)報(bào)記者采訪時(shí)表示。
費(fèi)率再下調(diào)
8月24日,華寶基金發(fā)布公告稱,從2024年8月26日至2025年2月26日對通過直銷柜臺(tái)贖回相關(guān)基金的投資者實(shí)施贖回費(fèi)率優(yōu)惠。投資者持有期大于7日小于30日的贖回費(fèi)率從0.1%下調(diào)為0.025%。
此外,華夏基金也公告稱,華夏亞債中國指數(shù)基金擬召開持有人大會(huì)(投票時(shí)間為8月23日至10月14日)審議調(diào)整贖回費(fèi)率議案。其中,投資者贖回A份額和C份額時(shí)持有滿7天(含7天)的,贖回費(fèi)為0。修改前則是持有滿7天(含7天)不滿30天的贖回費(fèi)率為0.1%,持有滿30天以上(含30天)的贖回費(fèi)為0。
同樣,西部利得添盈短債基金于7月10日生效的議案顯示,該基金持有期7天以上贖回費(fèi)為0,此前是持有7天以上30天以內(nèi)的贖回費(fèi)率為0.1%,持有30天以上(含)為0。
博時(shí)基金旗下的博時(shí)富華純債基金近期召開持有人大會(huì)審議的議案顯示,持有金額小于100萬元的申購費(fèi)率由0.8%下調(diào)為0.4%,持有金額小于300萬元大于或等于100萬元的申購費(fèi)率由0.5%下調(diào)至0.2%,持有金額小于500萬元、大于或等于300萬元的申購費(fèi)率由0.3%下調(diào)至0.1%,持有金額大于或等于500萬元的申購費(fèi)由每筆1000元下調(diào)為500元。
實(shí)際上,除了申贖費(fèi)下調(diào)外,不少基金還主動(dòng)下調(diào)了托管費(fèi)用。
8月9日,上銀聚增富定期開放債券基金公告稱,擬將托管費(fèi)年費(fèi)率由0.1%調(diào)整至0.05%。8月1日,同泰基金將同泰泰和3個(gè)月定期開放債券型基金的托管費(fèi)率由0.1%下調(diào)至0.08%。
大成基金此前也宣布將大成貨幣基金的托管年費(fèi)率由基金資產(chǎn)凈值的0.07%調(diào)整為0.05%,降至歷史較低區(qū)間。
國泰基金宣布,8月1日起國泰農(nóng)惠定期開放債券型基金的年托管費(fèi)率由0.2%降低至0.1%。
在上海一家基金公司的山東渠道經(jīng)理陳猛看來,基金下調(diào)申贖費(fèi)用,不僅預(yù)示著基金行業(yè)綜合費(fèi)率在穩(wěn)步降低,更是預(yù)示著基金業(yè)的費(fèi)率改革即將從第二步走向第三步。
陳猛告訴經(jīng)濟(jì)導(dǎo)報(bào)記者,如果以證監(jiān)會(huì)在2023年7月發(fā)布的《公募基金行業(yè)費(fèi)率改革工作方案》為標(biāo)志的話,公募基金行業(yè)費(fèi)率改革正式啟動(dòng)。第一步調(diào)整的是主動(dòng)權(quán)益類基金的管理費(fèi)和托管費(fèi);第二步調(diào)整的是公募傭金改革,以今年4月19日證監(jiān)會(huì)發(fā)布的《公開募集證券投資基金證券交易費(fèi)用管理規(guī)定》為標(biāo)志,公募基金行業(yè)費(fèi)率改革第二階段舉措全部落地。
根據(jù)天相投顧數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì),2023年全年,基金管理費(fèi)、托管費(fèi)、交易傭金、銷售服務(wù)費(fèi)分別為1333.46億元、284.96億元、164.66億元、244.55億元。與2022年相比,前三項(xiàng)經(jīng)過調(diào)整的費(fèi)率已出現(xiàn)明顯下降,下降額度分別為108.97億元、19.60億元、17.75億元。
降費(fèi)提升競爭力
“降費(fèi)的實(shí)際行動(dòng),向投資者傳遞了共進(jìn)退的決心,以及對資本市場長期看好的信心。而且降費(fèi)有助于降低投資者持有成本!标惷捅硎。
濟(jì)南一家商業(yè)銀行的理財(cái)經(jīng)理張萍告訴經(jīng)濟(jì)導(dǎo)報(bào)記者,一般來說,申購費(fèi)率和申購金額成反比,基金的贖回費(fèi)率和持有期限成反比!昂唵握f就是你買1萬元的基金,申購費(fèi)可能是1%,你買100萬元的基金,申購費(fèi)則可能是0.25%。同樣,如果你的持有期只有1個(gè)月,可能就是1%的贖回費(fèi)用,如果持有多年,那么贖回費(fèi)可能為0。”張萍解釋道,“因此,和管理費(fèi)下調(diào)相比,基金銷售環(huán)節(jié)費(fèi)率改革給投資者帶來的讓利感觸會(huì)更為明顯!
在張萍看來,與同類產(chǎn)品相比,較低費(fèi)率可以提升產(chǎn)品的競爭力。
正如張萍所說,經(jīng)濟(jì)導(dǎo)報(bào)記者注意到,受降費(fèi)的影響,不少基金的規(guī)模出現(xiàn)提升。國融融泰基金1月份宣布調(diào)低管理費(fèi)率和托管費(fèi)率,該基金一季度末規(guī)模從去年底的0.3億元增加至2.3億元;新沃通利基金3月底宣布調(diào)低管理費(fèi)率和托管費(fèi)率,該基金二季度末規(guī)模從一季度末的0.02億元增加至10.03億元。
張萍告訴經(jīng)濟(jì)導(dǎo)報(bào)記者,實(shí)際上此前多個(gè)基金銷售渠道都已經(jīng)調(diào)降了部分基金的申贖費(fèi)。其中包括招商銀行、工商銀行、建設(shè)銀行等多家銀行推出基金買入費(fèi)率優(yōu)惠活動(dòng)。此外,在今年年初,互聯(lián)網(wǎng)基金銷售平臺(tái)也悄然加入降費(fèi)戰(zhàn)。
“基金公司降低申贖費(fèi)能帶來一些安慰,但感受不太明顯。”盧靜說,“如果投資基金能賺錢,申贖費(fèi)就顯得不那么重要了!
盧靜告訴經(jīng)濟(jì)導(dǎo)報(bào)記者,就像前幾天新聞報(bào)道的內(nèi)容一樣,某只基金的凈值從1元跌到了4毛多,投資者3年虧了88億元,而基金公司3年卻收了4億元的管理費(fèi)。“就算把所有的費(fèi)用都退給投資者,也無法覆蓋投資者的損失。”
“如果3年為投資者賺88億元,就算拿走8億元的管理費(fèi),投資者也會(huì)很高興!北R靜表示,“所以,與其靠降費(fèi)吸引投資者,不如提高盈利能力!
在張萍看來,投資者認(rèn)購基金的主要目的還是為了理財(cái)。“因此基金公司應(yīng)該通過產(chǎn)品創(chuàng)新、優(yōu)質(zhì)服務(wù)、提高投研水平來更好滿足客戶需求,這才是良性競爭。畢竟,基金長期的業(yè)績表現(xiàn)才是給客戶創(chuàng)造價(jià)值的核心要素!