導(dǎo)報記者 李淑楠 濟南報道
6月3日，朗源股份(300175.SZ)收到深圳證券交易所年報問詢函，深交所對其子公司財務(wù)造假、控制權(quán)轉(zhuǎn)讓、業(yè)績變動合理性等諸多問題進行問詢。
經(jīng)濟導(dǎo)報記者注意到，4月中旬以來，朗源股份股價波動劇烈，整體呈倒V型走勢。該股自4月16日至5月20日這一個月左右的時間里，最高漲幅達到了304.07%。隨后其股價又持續(xù)暴跌，年報問詢函發(fā)布后，朗源股份股價迅速跌停。截至6月4日收盤，朗源股份報7.56元/股，5月20日至今，該股累計大跌45.83%。
控股子公司連續(xù)四年造假
問詢函顯示，朗源股份控股子公司廣東優(yōu)世聯(lián)合控股集團股份有限公司(下稱“優(yōu)世聯(lián)合”)涉嫌參與虛假交易。優(yōu)世聯(lián)合在2017年和2018年通過虛假交易虛增資產(chǎn)達2512.72萬元;2019年和2020年，該公司又通過虛假交易合計虛增營業(yè)收入4215.86萬元，虛增存貨2830.67萬元。
此外，截至年度報告披露之日，優(yōu)世聯(lián)合的關(guān)鍵管理人員張濤涉嫌虛假交易形成資金占用1136.91萬元，收購前虛增資產(chǎn)還形成資金占用2512.77萬元。至今，張濤尚未歸還上述占用優(yōu)世聯(lián)合的資金。
深交所要求朗源股份詳細(xì)說明在子公司連續(xù)四年造假的情況下，公司是否觸及風(fēng)險警示和退市規(guī)定。同時，深交所還要求公司詳細(xì)說明資金占用的具體過程、歸還情況、歸還計劃，以及公司是否已采取法律手段來維護公司及股東的利益。
公開資料顯示，朗源股份主要從事農(nóng)副產(chǎn)品加工業(yè)務(wù)，包括果干、堅果果仁、鮮果的加工、生產(chǎn)及銷售，主要產(chǎn)品有葡萄干、松子及松子仁、蘋果等。該企業(yè)2011年2月在創(chuàng)業(yè)板上市。2018年，朗源股份作價2.09億元收購優(yōu)世聯(lián)合51%股權(quán)，向“農(nóng)副產(chǎn)品加工+數(shù)據(jù)中心”雙主業(yè)模式轉(zhuǎn)型。
但是，2019年至今，優(yōu)世聯(lián)合的持續(xù)虧損令朗源股份業(yè)績“陷入泥潭”。2022年與2023年，優(yōu)世聯(lián)合營業(yè)利潤分別為-3257.93萬元、-5744.28萬元，且處于嚴(yán)重資不抵債狀態(tài)。受此影響，朗源股份近幾年也是連續(xù)虧損。財報顯示，2020年至2023年，朗源股份歸母凈利潤分別為-1.89億元、-5218.76萬元、-2775.45萬元、-5362.55萬元。
值得一提的是，就在5月15日晚，朗源股份披露，公司擬將優(yōu)世聯(lián)合資產(chǎn)出售給控股股東新疆尚龍股權(quán)投資管理有限公司(下稱“新疆尚龍”)指定的主體上海虞長翊實業(yè)有限公司，交易對價為8500萬元。本次交易完成后，優(yōu)世聯(lián)合將不再納入公司合并報表范圍。
朗源股份表示，2021年、2022年及2023年度，因優(yōu)世聯(lián)合應(yīng)收賬款、其他應(yīng)收款計提減值事項及未決訴訟等事項，公司已連續(xù)三年被出具帶強調(diào)事項段的保留意見審計報告，且優(yōu)世聯(lián)合涉嫌參與虛假交易，影響公司貸款等融資業(yè)務(wù)，影響公司業(yè)務(wù)發(fā)展。
這一交易也引起了深交所的關(guān)注，要求公司說明交易的商業(yè)合理性、交易定價的公允性，并核查交易對方的資金來源及其與公司的關(guān)系。
大股東質(zhì)押率達100%
除了財務(wù)造假問題外，朗源股份控制權(quán)變化與大股東質(zhì)押情況也引起了深交所的關(guān)注。
2024年4月30日，朗源股份控股股東新疆尚龍及實控人王貴美與杭州東方行知股權(quán)投資基金合伙企業(yè)(有限合伙)(下稱“東方行知”)簽署了《借款協(xié)議》和《表決權(quán)委托協(xié)議》。
新疆尚龍、王貴美將其持有的朗源股份23.95%股份對應(yīng)的表決權(quán)委托東方行知行使，東方行知將向新疆尚龍、王貴美提供2億元的借款。由此，東方行知將成為朗源股份控股股東，趙征將成為朗源股份實際控制人。
在宣布東方行知將成為控股股東后，朗源股份的股價曾接連大漲。
5月6日，即股權(quán)變更后第一個交易日，朗源股份漲停，5月7日上漲14.70%，5月8日再次漲停;在短暫休整后，朗源股份在5月14日至16日繼續(xù)大漲，其中有兩天收盤漲幅超過10%，分別達到13.64%和17.95%。
經(jīng)濟導(dǎo)報記者了解到，觸發(fā)此波大漲的原因，或與東方行知背后的股東有關(guān)。新東方掌門人俞敏洪間接持有東方行知股權(quán)。而東方行知實控人趙征曾擔(dān)任新東方集團投資事業(yè)部總經(jīng)理，俞敏洪則是行知資本創(chuàng)始合伙人、投資決策委員會主席。
作為被市場最新認(rèn)定的“新東方”概念股，朗源股份被頻頻問及與新東方集團、東方甄選、與輝同行的合作可能性，公司回應(yīng)稱，“公司與新東方集團及其關(guān)聯(lián)方暫時并未開展業(yè)務(wù)合作。”
此外，問詢函顯示，新疆尚龍及王貴美已將其所持的全部股份質(zhì)押，質(zhì)押比例高達100%。對此，深交所要求朗源股份詳細(xì)說明大股東質(zhì)押的原因及合理性、質(zhì)押資金的具體用途、約定的質(zhì)權(quán)實現(xiàn)情形等，說明是否存在較大的平倉風(fēng)險。
年報遭問詢
多只“問題股”紛紛大跌
在A股上市公司2023年年報披露后，交易所近期對上市公司密集發(fā)出數(shù)百份年報問詢函。
魯股方面，*ST東洋(002086.SZ)、青島金王(002094.SZ)、中銳股份(002374.SZ)、*ST中潤(000506.SZ)相繼接到問詢函，問詢內(nèi)容涉及持續(xù)經(jīng)營能力、短期借款大增、營業(yè)收入下降、財務(wù)報告等問題。
前海開源基金首席經(jīng)濟學(xué)家楊德龍表示，年報問詢函密集發(fā)布，體現(xiàn)了資本市場嚴(yán)監(jiān)管趨勢。通過年報問詢函，監(jiān)管追問上市公司經(jīng)營業(yè)績的真實性、資產(chǎn)負(fù)債表等情況，有助于打擊財務(wù)造假等違規(guī)行為，起到一定的震懾作用，讓上市公司更真實地披露公司業(yè)績。
經(jīng)濟導(dǎo)報記者發(fā)現(xiàn)，業(yè)績變動是這些公司被問詢的一大共同原因。其中，*ST中潤扣非凈利潤已連續(xù)7年虧損，累計虧損達16.45億元;*ST東洋扣非凈利潤2018年至2023年合計虧損44.40億元。
此外，部分遭問詢的個股與朗源股份近期股價變動具有高度的一致性。以*ST中潤為例，今年以來，*ST中潤股價同樣呈倒V型走勢。前期金價飆漲，一度帶動*ST中潤股價自2月6日的2.49元/股上漲至4月12日的6.93元/股，跑出了近5年來最高點。此后，*ST中潤股價開始走“下坡路”。在4月底發(fā)布年報后，其股價更是陷入了持續(xù)跌停的窘境。截至6月4日，*ST中潤跌停走出22連板，自4月12日至今累計跌幅已達77.50%。
“這類業(yè)績情況一般但股價持續(xù)大漲的企業(yè)，通常存在明顯的非理性炒作風(fēng)險，投資者要警惕。”濟南資深投資者張明告訴經(jīng)濟導(dǎo)報記者。
中泰證券分析師劉保民建議投資者遠(yuǎn)離ST股票，對于早期介入的股票，到達一定程度學(xué)會見好就收。
