經(jīng)濟(jì)導(dǎo)報(bào)記者 時(shí)超
公募基金一季報(bào)披露進(jìn)入高峰期，其最新持倉情況也展現(xiàn)在投資者面前。
經(jīng)濟(jì)導(dǎo)報(bào)記者通過Wind資訊統(tǒng)計(jì)發(fā)現(xiàn)，截至4月21日，公募基金產(chǎn)品披露的一季度重倉股中，貴州茅臺(tái)（600519.SH）、寧德時(shí)代（300750.SZ）最受青睞，重倉這兩家A股公司的基金產(chǎn)品數(shù)量均超過1000只，凸顯公司及其所處行業(yè)的吸引力。
魯股方面，AI概念龍頭股中際旭創(chuàng)（300308.SZ）也出現(xiàn)公募基金扎堆持倉的情況，重倉該公司的基金產(chǎn)品數(shù)量已達(dá)到435只。另外，重倉海爾智家（600690.SH）、萬華化學(xué)（600309.SH）、賽輪輪胎（601058.SH）的基金產(chǎn)品數(shù)量也均超過200只。
值得注意的是，受一季度A股市場企穩(wěn)回升的帶動(dòng)，股票型基金在產(chǎn)品數(shù)量和凈值方面表現(xiàn)不俗，顯現(xiàn)出國內(nèi)資本市場正成為資金配置熱地的態(tài)勢。
黃金概念魯股受青睞
從今年一季度的持倉情況看，AI、黃金概念頗受公募基金青睞。
以魯股為例，中際旭創(chuàng)就獲得了400余只基金產(chǎn)品的重倉，這其中既有指數(shù)型基金的配置需求，也有基金經(jīng)理的主動(dòng)加倉。易方達(dá)創(chuàng)業(yè)板ETF重倉公司股份數(shù)量最多，達(dá)到1313.77萬股，持倉市值超過20億元；中歐時(shí)代先鋒A則是加大了對公司的持倉，一季度末的持股數(shù)量達(dá)到253.93萬股，對應(yīng)市值近4億元。
經(jīng)濟(jì)導(dǎo)報(bào)記者注意到，中歐時(shí)代先鋒A在一季報(bào)中表示，其增配了具備成長性的AI產(chǎn)業(yè)鏈相關(guān)算力、下游應(yīng)用公司，以及受益于實(shí)體周期和流動(dòng)性周期的上游資源品，減配了上行空間有限的電力設(shè)備和電子個(gè)股。
近期，券商機(jī)構(gòu)頗為看好中際旭創(chuàng)的前景。華泰證券分析師王興表示，AI有望開啟中際旭創(chuàng)所處的光模塊產(chǎn)業(yè)的新一輪成長周期，長期為產(chǎn)業(yè)帶來積極變化。具體來看，就是AI大模型訓(xùn)練GPU集群將繼續(xù)推動(dòng)高速光模塊需求的增長。同時(shí)，在GPU快速迭代的推動(dòng)下，光模塊的升級周期有望扭轉(zhuǎn)此前逐步放緩的趨勢，刺激下游云廠客戶需求的加快釋放。光模塊行業(yè)的門檻有望進(jìn)一步提高，市場份額有望向龍頭廠商進(jìn)一步集中。
受益于國際金價(jià)的上漲，黃金概念魯股也成為公募基金重倉布局的領(lǐng)域。
其中，重倉山東黃金（600547.SH）的公募基金產(chǎn)品數(shù)量已達(dá)到194只，東方紅啟東三年持倉公司股份數(shù)量最高，達(dá)到965.48萬股，持倉市值2.73億元；易方達(dá)國企主題A、萬家戰(zhàn)略發(fā)展產(chǎn)業(yè)A、景順長城景盛雙息A一季度加倉公司股份數(shù)量位居前列，均超過200萬股。
銀泰黃金（000975.SZ）則已獲得170只基金產(chǎn)品的重倉，華夏能源革新A重倉公司股份數(shù)量最高，達(dá)到6550.04萬股，對應(yīng)市值11.85億元；南方中證500ETF則在一季度大幅加倉公司股份，加倉數(shù)量超過千萬股。
對于上述兩只黃金概念股，券商機(jī)構(gòu)也頗為看好。國聯(lián)證券分析師丁士濤認(rèn)為，2024年隨著通脹壓力逐步緩解，預(yù)計(jì)美聯(lián)儲(chǔ)或開啟降息周期，流動(dòng)性充裕利好黃金。同時(shí)，地緣政治風(fēng)險(xiǎn)上升、主要央行持續(xù)增持黃金儲(chǔ)備等，都有望推動(dòng)金價(jià)中樞進(jìn)一步上移。而山東黃金隨著資源整合與并購步伐加速，特別是世界級黃金基地建設(shè)以及收購西嶺金礦探礦權(quán)完成后，公司行業(yè)地位進(jìn)一步鞏固，由此給予公司“買入”評級。
股票型基金規(guī)模增長明顯
除了上述魯股外，海爾智家、萬華化學(xué)、賽輪輪胎、華魯恒升（600426.SH）、濰柴動(dòng)力（000338.SZ）等也頻繁出現(xiàn)在公募基金重倉股名單中。顯然，已經(jīng)占據(jù)行業(yè)領(lǐng)先地位、具備業(yè)績增長潛力的藍(lán)籌股，受到公募基金的偏愛。
從公募基金經(jīng)理的表述看，他們對未來A股市場及藍(lán)籌股的表現(xiàn)頗為看好。如易方達(dá)的基金經(jīng)理張坤認(rèn)為，過去三年，由于市場對長期成長性預(yù)期的不斷修正，從各個(gè)估值維度的絕對和相對水平來看，現(xiàn)階段的市場定價(jià)使得長期高質(zhì)量增長的公司性價(jià)比凸顯。
廣發(fā)基金的基金經(jīng)理孫迪認(rèn)為，展望二季度，全球制造業(yè)有望重回?cái)U(kuò)張區(qū)間，美聯(lián)儲(chǔ)降息預(yù)期漸行漸近，疊加過去數(shù)年資本開支嚴(yán)重不足，庫存普遍偏低，全球定價(jià)資源品的價(jià)格有望繼續(xù)走高或在高位企穩(wěn)，持續(xù)看好貴金屬、工業(yè)金屬、原油、動(dòng)力煤等品種的投資機(jī)會(huì)，并從中選擇競爭優(yōu)勢突出、資源儲(chǔ)量大、具有良好成長性或現(xiàn)金流穩(wěn)定、股息率高的優(yōu)秀公司進(jìn)行重點(diǎn)配置。
經(jīng)濟(jì)導(dǎo)報(bào)記者梳理目前披露的持倉情況發(fā)現(xiàn)，制造業(yè)仍然是公募基金配置的重點(diǎn)領(lǐng)域，占比超過50%，其次是金融業(yè)。信息傳輸、軟件和信息技術(shù)服務(wù)業(yè)，采礦業(yè)分居三四名，但差距不大。值得注意的是，公募基金對房地產(chǎn)業(yè)的配置占比繼續(xù)縮窄，退至第10位。
而從公募基金業(yè)的發(fā)展看，受一季度A股市場企穩(wěn)回升的帶動(dòng)，股票型基金在產(chǎn)品數(shù)量和凈值方面表現(xiàn)不俗，顯現(xiàn)出國內(nèi)資本市場正成為資金配置熱地的態(tài)勢。
其中，股票型基金的產(chǎn)品數(shù)量由去年4月份的2061只，穩(wěn)步提升至今年3月末的2364只，其規(guī)模在整個(gè)公募基金中的占比也達(dá)到了20%，影響力不容小視。
從凈值表現(xiàn)看，今年一季度有3只股票型基金產(chǎn)品的凈值增幅超過20%，最高的為華夏中證滬深港黃金產(chǎn)業(yè)股票ETF，達(dá)到27.26%。當(dāng)然，也有部分股票型基金的凈值出現(xiàn)明顯下降的情況，如南方上證科創(chuàng)板新材料ETF凈值回落達(dá)到23.76%，降幅明顯。
