經(jīng)濟(jì)導(dǎo)報(bào)記者 劉勇
銀行存款利率新一輪下調(diào)，可以鎖定長(zhǎng)期3%復(fù)利的儲(chǔ)蓄型保險(xiǎn)成為不少投資者的首選。
經(jīng)濟(jì)導(dǎo)報(bào)記者在采訪中發(fā)現(xiàn)，不少銀行的客戶經(jīng)理大力推薦儲(chǔ)蓄型保險(xiǎn)產(chǎn)品，并表示相比三年的定期存款產(chǎn)品，保本保收益的五年期儲(chǔ)蓄型保險(xiǎn)產(chǎn)品性價(jià)比更高。
受訪的業(yè)內(nèi)人士指出，儲(chǔ)蓄型保險(xiǎn)產(chǎn)品受追捧，表示投資者更傾向于安全性比較高、收益率相對(duì)較高的投資品種�！安贿^，不少投資者理財(cái)配置并不合理，喜歡盲目跟風(fēng)。而跟風(fēng)投資很容易造成損失，投資者應(yīng)該根據(jù)自身的特點(diǎn)多元化投資來降低風(fēng)險(xiǎn)�！睗�(jì)南一家資產(chǎn)管理公司的高級(jí)資產(chǎn)規(guī)劃師楊一楠在接受經(jīng)濟(jì)導(dǎo)報(bào)記者采訪時(shí)表示。
儲(chǔ)蓄型保險(xiǎn)成熱點(diǎn)
“短期放銀行，長(zhǎng)期放保險(xiǎn)�！睗�(jì)南市民詹先生向經(jīng)濟(jì)導(dǎo)報(bào)記者表示，“年底有筆大額存單到期本打算續(xù)存，看到利率都已經(jīng)降到3%以下，最后在客戶經(jīng)理的推薦下，選擇了具有理財(cái)屬性的保險(xiǎn)增額終身壽險(xiǎn)，早點(diǎn)鎖住3%的復(fù)利�！�
詹先生告訴經(jīng)濟(jì)導(dǎo)報(bào)記者，他所購(gòu)買的保險(xiǎn)產(chǎn)品是交三年，每年5萬元，現(xiàn)金價(jià)值在第八年回本，長(zhǎng)期復(fù)利逼近3.5%，現(xiàn)金價(jià)值差不多20年翻倍。
“最近一段時(shí)間保險(xiǎn)產(chǎn)品賣得不錯(cuò)，一天能賣十幾萬元�！�3月1日，談到當(dāng)下銀行客戶經(jīng)理賣保險(xiǎn)的情況，濟(jì)南一家商業(yè)銀行的理財(cái)經(jīng)理張萍坦言，在低利率環(huán)境下，儲(chǔ)戶對(duì)保險(xiǎn)的接受度越來越高�！耙郧敖o客戶推薦保險(xiǎn)產(chǎn)品，多數(shù)客戶都不喜歡�，F(xiàn)在給客戶推薦保險(xiǎn)產(chǎn)品，已經(jīng)有人開始購(gòu)買了�！�
“就拿昨天(2月29日)來說，好幾個(gè)客戶聽說一款儲(chǔ)蓄類保險(xiǎn)產(chǎn)品要下架，著急購(gòu)買。一天就賣了近50萬元的保險(xiǎn)產(chǎn)品�！睆埰急硎�，“那款產(chǎn)品收益率確實(shí)高，根據(jù)演示的先進(jìn)價(jià)值計(jì)算，投保25年預(yù)期收益率水平可超過3.5%。”
“現(xiàn)在投資者普遍對(duì)基金和理財(cái)產(chǎn)品的收益率不太滿意，想換一種理財(cái)方式了�！绷硗庖患毅y行的理財(cái)經(jīng)理對(duì)經(jīng)濟(jì)導(dǎo)報(bào)記者表示，“如果有一筆中長(zhǎng)期的資金，我們都推薦客戶盡早鎖定收益率。我給客戶推薦了儲(chǔ)蓄型保險(xiǎn)產(chǎn)品，購(gòu)買率比較高�！�
據(jù)經(jīng)濟(jì)導(dǎo)報(bào)記者了解，上述理財(cái)經(jīng)理推薦的保險(xiǎn)類產(chǎn)品為終身壽險(xiǎn)。
濟(jì)南一家保險(xiǎn)公司的業(yè)務(wù)經(jīng)理趙兵告訴經(jīng)濟(jì)導(dǎo)報(bào)記者，終身壽險(xiǎn)分為定額終身壽險(xiǎn)和增額終身壽險(xiǎn)兩種。其中，定額終身壽險(xiǎn)的保額是固定的;而增額終身壽險(xiǎn)保額不斷增長(zhǎng)，期滿后保額依然可以持續(xù)遞增，具有穩(wěn)健的增值性，可以用來儲(chǔ)備養(yǎng)老金、子女教育金。
“增額終身壽險(xiǎn)最大的優(yōu)勢(shì)是可提前鎖定收益，它的預(yù)定利率和現(xiàn)金價(jià)值都寫進(jìn)合同，即使未來市場(chǎng)利率繼續(xù)下行，目前已購(gòu)買的增額終身壽險(xiǎn)預(yù)定利率不會(huì)變，還是按照3%的年利率執(zhí)行�！壁w兵表示，“目前增額終身壽險(xiǎn)預(yù)定利率是3%，可以選擇3年、5年或者10年繳費(fèi)。如果選擇5年繳費(fèi)，從第6年開始按照3%的預(yù)定利率進(jìn)行復(fù)利增值。”
“在利率下行的大背景下，儲(chǔ)蓄型保險(xiǎn)火爆，反映出投資者仍喜歡低風(fēng)險(xiǎn)高收益產(chǎn)品，而保險(xiǎn)契合了這部分群體的需求�！睏钜婚治龅�。
國(guó)泰君安提出，從需求側(cè)看，當(dāng)前銀行利率持續(xù)下調(diào)背景下，居民的保險(xiǎn)儲(chǔ)蓄需求持續(xù)旺盛，預(yù)計(jì)個(gè)險(xiǎn)新單實(shí)現(xiàn)較快增長(zhǎng)。
投資應(yīng)多元化
在趙兵看來，增額終身壽險(xiǎn)適合有長(zhǎng)期儲(chǔ)蓄規(guī)劃的投資者。比如，想提早給自己做養(yǎng)老規(guī)劃、給子女做教育規(guī)劃等。對(duì)于短期內(nèi)有大額支出的人群，并不建議選擇購(gòu)買該類產(chǎn)品。
增額終身壽險(xiǎn)并非穩(wěn)賺不賠，如果投保人中途退保，只能領(lǐng)取保單的現(xiàn)金價(jià)值，損失較大�！鞍凑辗梢�(guī)定，消費(fèi)者中途退保，可退還的是保單的現(xiàn)金價(jià)值而非全部保費(fèi)。而增額終身壽險(xiǎn)的現(xiàn)金價(jià)值一般在前5年低于累計(jì)繳納保費(fèi)，之后才可能逐漸超過累計(jì)繳納保費(fèi)�！睏钜婚f。
“確實(shí)如此，增額終身壽險(xiǎn)不同于存款。”趙兵表示，“前者有封閉期，如果剛買幾年就取出，必然要虧錢。若在投保后第一年退保，最高可能會(huì)損失60%以上的保費(fèi)，前期退保損失較大。”
在楊一楠看來，不少投資者理財(cái)意識(shí)雖強(qiáng)但能力不足，且喜歡跟風(fēng)購(gòu)買�！敖裉炜从腥速I的銀行理財(cái)產(chǎn)品收益率高就跟著買理財(cái)產(chǎn)品，明天看別人的基金收益更高就把理財(cái)產(chǎn)品賣掉買基金，后天看黃金市場(chǎng)收益更高就又跟風(fēng)換。操作下來，非但無法做到資產(chǎn)的升值，甚至?xí)䲟p失本金�！�
楊一楠告訴經(jīng)濟(jì)導(dǎo)報(bào)記者，去年底他們?cè)?jīng)做過一個(gè)測(cè)算，如果從2011年到2023年，每年在固定的時(shí)間節(jié)點(diǎn)購(gòu)入100克黃金，那么綜合測(cè)算確實(shí)能起到保值的作用。
據(jù)經(jīng)濟(jì)導(dǎo)報(bào)記者了解，楊一楠測(cè)算的時(shí)間節(jié)點(diǎn)為每年的3月份，當(dāng)月買入100克黃金�！皽y(cè)算的結(jié)果是13年共投資1300克黃金，每年的投資額從2萬元到4.2萬元不等，投資總金額在40萬元左右，按照現(xiàn)在掛牌金價(jià)480元/克計(jì)算，13年間的收益為22.4萬元�！睏钜婚f道。
對(duì)投資者來說，應(yīng)根據(jù)自身的風(fēng)險(xiǎn)偏好、流動(dòng)性需求、投資理財(cái)水平進(jìn)行配置，將資金合理分布在不同流動(dòng)性和風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)品里，多元化配置資產(chǎn)，包括股票、基金、黃金等。同時(shí)，可考慮配置一些增額終身壽等保險(xiǎn)產(chǎn)品，以鎖定長(zhǎng)期穩(wěn)定收益。
楊一楠告訴經(jīng)濟(jì)導(dǎo)報(bào)記者，如果投資者不知道該如何進(jìn)行資產(chǎn)配置，可以參考標(biāo)準(zhǔn)普爾家庭資產(chǎn)配置。
“20%投資現(xiàn)金類理財(cái)產(chǎn)品，可以隨時(shí)支取應(yīng)急使用;30%投資債權(quán)類產(chǎn)品，低風(fēng)險(xiǎn);40%配置股票、基金以及黃金產(chǎn)品，用于追求增值;剩余的10%可以配置適合自己的保險(xiǎn)產(chǎn)品�！睏钜婚硎荆斑@只是一個(gè)簡(jiǎn)單的配置方法，對(duì)于投資者而言，可根據(jù)個(gè)人的風(fēng)險(xiǎn)承受能力、投資目標(biāo)和期限，將資金分散投資于不同資產(chǎn)類別，如基金、理財(cái)、存款等，以降低投資風(fēng)險(xiǎn)�！�
