經(jīng)濟導(dǎo)報記者 石憲亮
1月19日，青島中加特電氣股份有限公司(下稱“中加特”)披露了對深交所第二輪問詢函的回復(fù)意見。
去年上半年收入增長具有合理性
深交所第二輪問詢共有四個方面的問題，分別為關(guān)于營業(yè)收入及期后業(yè)績、關(guān)于代理模式、關(guān)于營業(yè)成本及毛利率、關(guān)于資金流水。
中加特在回復(fù)中表示，2023年1-6月營業(yè)收入同比增長具有合理性；受煤炭保供政策及長期協(xié)議價格等因素影響，大型煤炭生產(chǎn)企業(yè)的煤炭銷售價格相對市場價格波動較小。公司生產(chǎn)經(jīng)營及主要財務(wù)數(shù)據(jù)與煤炭產(chǎn)量具有相關(guān)性；假設(shè)未來煤炭開采行業(yè)迎來景氣度下行周期，公司未來業(yè)績存在下滑的潛在風(fēng)險。
公司通過直銷和代理模式向既有代理模式又有直銷模式的客戶銷售的平均價格存在一定差異，系因銷售的產(chǎn)品型號差異導(dǎo)致；針對同一型號產(chǎn)品，發(fā)行人在直銷和代理模式下的銷售單價不存在明顯差異。
公司配件毛利率較高具有合理性；部分客戶配件毛利率相較其他客戶毛利率較高具有合理性；公司與相關(guān)客戶不存在利益安排。
詳解鄧克飛家族對許一鵬家族債務(wù)過程
申報材料及審核問詢回復(fù)顯示：2019年11月，公司同意許一鵬通過青島眾信誠間接投資發(fā)行人。由于許一鵬籌集流動資金需要時間，為了不影響發(fā)行人融資及上市進度，且考慮到許一鵬家族歷史上為鄧克飛配偶墊付過投資款，鄧克飛同意以償還配偶債務(wù)的名義向許一鵬支付了1000萬元人民幣，許一鵬收到前述還款后用以向青島眾信誠支付出資款項。深交所問詢許一鵬家族為鄧克飛配偶墊付投資款的具體背景；鄧克飛家族對許一鵬家族的該項債務(wù)形成于2011年，卻在2019年償還的原因及合理性。
中加特回復(fù)稱，根據(jù)鄧克飛的說明及公開資料顯示，許一鵬家族主要經(jīng)營地產(chǎn)、建材、股權(quán)投資等業(yè)務(wù)，資金實力較強。鄧克飛家族與許一鵬家族系多年朋友關(guān)系，2011年，鄧克飛配偶Zhao Yunxia與許一鵬家族成員共同投資地產(chǎn)項目，因Zhao Yunxia當(dāng)時資金不足，由許一鵬家族墊付了200.00萬加元，從而形成了鄧克飛家族對許一鵬家族的債務(wù)。
根據(jù)鄧克飛的說明及鄧克飛的資金流水，鄧克飛家族對許一鵬家族的債務(wù)形成于2011年，但延續(xù)到2019年才償還，主要原因是：2018年之前，鄧克飛流動資金較為緊張。2018年度及以后，鄧克飛流動資金逐漸寬裕；2019年許一鵬擬參與中加特股權(quán)融資這一契機的出現(xiàn)，間接促成了鄧克飛的還款行為。由于許一鵬籌集投資款需要時間，為了不影響發(fā)行人融資及上市進度，且考慮到許一鵬家族歷史上為鄧克飛配偶墊付過投資款，鄧克飛向許一鵬支付1000萬元人民幣用以償還其配偶債務(wù)。
從科創(chuàng)板改道深主板，實控人曾長期在兗礦集團工作
公開資料顯示，早在2020年5月，中加特曾申報在科創(chuàng)板上市，當(dāng)時的保薦機構(gòu)為招商證券，公司擬募集資金25.02億元。但2020年12月2日，也就是在科創(chuàng)板上市委審核日前夕，中加特和其保薦人招商證券提交了撤回申請，終止了上市。
2022年2月16日，中加特發(fā)布擬招股書，申報在深交所主板上市。2023年2月28日，公司申請上市材料由證監(jiān)會平移至深交所，公司的保薦機構(gòu)變更為中信建投，擬募集資金也從2020年的25.02億元大幅降至8億元。
中加特主要從事變頻調(diào)速一體機、專用變頻器、特種電機、電氣控制及供電產(chǎn)品等工業(yè)自動化領(lǐng)域電氣傳動與控制設(shè)備的研發(fā)、設(shè)計、生產(chǎn)、銷售和維修服務(wù)。公司核心產(chǎn)品異步變頻調(diào)速一體機、永磁同步變頻調(diào)速一體機采用一體化集成方式將變頻器與電動機有機整合，可替代“變頻器+電動機”分體式傳動方式。
更新后的申報稿顯示，公司控股股東及實際控制人為鄧克飛，目前直接持有公司83.81%的股份。個人簡歷顯示，鄧克飛1962年出生，中國國籍，擁有加拿大永久居留權(quán)，畢業(yè)于北京煤炭管理干部學(xué)院，大專學(xué)歷。2002年5月之前，長期在兗礦集團工作，曾任兗礦集團新世紀(jì)公司總經(jīng)理。
2020至2023年中期，公司營業(yè)收入分別為8.23億元、9.99億元、15.26億元、7.9億元，凈利潤分別為2.17億元、2.32億元、4.71億元、3.02億元。
