2024年伊始，公募基金發(fā)行市場的結構變化與布局計劃是市場十分關注的話題。近日，記者發(fā)現，有別于其他年份，今年以來截至1月10日，全市場新成立的基金種類“畫風突變”，指數型基金占比達90.91%。
這一現象是否是2024年公募基金發(fā)行市場變化的開端?記者采訪多位業(yè)內人士后了解到，2024年，部分頭部公募基金已將指數基金業(yè)務作為主要發(fā)力點之一，計劃不斷拓展和完善指數業(yè)務產品線，在處理好數量與質量關系的同時，加強產品創(chuàng)新和差異化布局，以進一步滿足投資者多元化需求。
指數型基金密集成立
Wind資訊數據顯示，今年以來截至1月10日，基金發(fā)行市場已成立新基金11只，募集規(guī)模合計9.94億元。其中，10只為指數型基金，占比達90.91%，成為2024年開年公募基金發(fā)行市場的“主力軍”，包括9只被動指數型基金，1只指數增強型基金;另1只為偏債混合型基金。
從跟蹤指數的類型來看，今年以來成立的10只指數型基金中，包含2只寬基指數產品，如招商中證2000指數增強型證券投資基金、易方達中證100交易型開放式指數證券投資基金發(fā)起式聯接基金;2只行業(yè)主題指數產品，如易方達國證信息技術創(chuàng)新主題聯接基金、易方達中證石化產業(yè)交易型開放式指數證券投資基金發(fā)起式聯接基金;1只策略型指數產品為易方達上證科創(chuàng)板成長交易型開放式指數證券投資基金發(fā)起式聯接基金。
與此同時，從市場需求角度出發(fā)，越來越多投資者選擇在不同市場分散化投資來構建自己的組合，境內外市場差異化表現使相關指數產品備受關注。為滿足這一市場需求，基金公司紛紛加大布局，產品線從境外重點市場的主流指數擴展到更加細分的賽道。
例如，今年剛剛成立的易方達中證滬港深500交易型開放式指數證券投資基金發(fā)起式聯接基金、易方達中證滬港深300交易型開放式指數證券投資基金發(fā)起式聯接基金等5只產品，均為境外指數類產品。
進入2024年，指數型基金密集成立，這一發(fā)行現象是否預示著未來的市場趨勢?
記者采訪多位業(yè)內人士后了解到，今年基金公司的確更為重視指數基金產品線的布局，尤其是頭部公司。
上海地區(qū)一家頭部基金公司相關負責人向記者透露：“除了原有的權益基金業(yè)務優(yōu)勢外，今年將會對指數基金業(yè)務加大布局�！�
記者從景順長城基金了解到，其ETF(交易型開放式指數基金)業(yè)務持續(xù)在特色化、國際化路線上發(fā)力，涉及寬基、行業(yè)主題、跨境等產品，通過提供各類不同的底層資產和投資策略，滿足投資者多樣化投資需求。
指數型基金成熱議話題
回溯2020年和2021年，在新成立的基金中，權益基金(股票型和混合型基金)分別占據了超過64.40%、69.77%的份額，展現出其強大的發(fā)行市場影響力。而在2022年和2023年，債券型基金的占比逐次達到了66.72%和71.06%，成為發(fā)行市場的新主力。
隨著我國指數基金業(yè)務持續(xù)發(fā)展，管理規(guī)模及市場占比逐步提升，指數基金的發(fā)行成為公募基金市場熱議的話題。
對于新年公募基金發(fā)行市場的變化，中國金融智庫特邀研究員余豐慧在接受記者采訪時表示：“當前基金公司偏愛布局ETF賽道，是因為ETF產品在境內外市場都有著較高的需求，且具有較好的發(fā)展?jié)摿�。與此同時，保證產品質量是至關重要的，基金公司應注重產品創(chuàng)新和差異化，以滿足投資者多樣化的需求。加強基金管理團隊的建設，進行深入的市場調研和精心設計產品規(guī)劃，是推出具有競爭優(yōu)勢的ETF基金的關鍵。同時，基金公司還必須加強對ETF基金流動性風險、信用風險等方面的管理，以確�；鸬姆�(wěn)健運營。”
在ETF賽道穩(wěn)步發(fā)展的背景下，市場正在經歷著一場持續(xù)優(yōu)化的發(fā)展過程。2023年，共有42只ETF產品清盤，今年以來，也有個別ETF產品瀕臨清退，主要原因是“基金資產凈值低于合同限制”。據記者不完全統(tǒng)計，今年以來，已有14只ETF發(fā)布提示性公告，因資產凈值多日持續(xù)低于5000萬元情形面臨清退風險。
在余豐慧看來，這是市場優(yōu)勝劣汰的結果。對于市場來說，ETF產品清盤有利于凈化市場環(huán)境，符合優(yōu)勝劣汰的要求，這是一個積極的變化。(來源：證券日報)
