經(jīng)濟(jì)導(dǎo)報(bào)記者 王雅潔 見習(xí)記者 楊佳琪
山東IPO排隊(duì)企業(yè)闖關(guān)再傳捷報(bào)。8月7日晚間，上交所上市委公布當(dāng)日會議審議結(jié)果，山東鍵邦新材料股份有限公司(下稱“鍵邦股份”)符合發(fā)行條件、上市條件和信息披露要求。這意味著，鍵邦股份成為山東今年第14家A股過會企業(yè)，濟(jì)寧有望在時隔近6年后新增1家A股主板上市公司。
全面注冊制實(shí)施后，IPO審核效率正在加快，同時把關(guān)也更加嚴(yán)格，資本市場的“進(jìn)退”機(jī)制更加通暢。經(jīng)濟(jì)導(dǎo)報(bào)記者梳理發(fā)現(xiàn)，今年以來，有14家山東IPO排隊(duì)審核企業(yè)成功過會，濟(jì)寧、濟(jì)南、煙臺、淄博收獲頗豐，各占2席。隨著過會企業(yè)的增多，山東地方上市軍團(tuán)將持續(xù)擴(kuò)容。
鍵邦股份劍指主板
鍵邦股份成立于2014年6月，注冊資本1.2億元，注冊地位于濟(jì)寧金鄉(xiāng)。公司是一家專業(yè)從事高分子材料環(huán)保助劑研發(fā)、生產(chǎn)與銷售的高新技術(shù)企業(yè)，主要產(chǎn)品系列包括賽克、鈦酸酯、DBM、SBM、乙酰丙酮鹽等，產(chǎn)品主要作為穩(wěn)定劑、催化劑、增塑劑、偶聯(lián)劑等功能助劑應(yīng)用于PVC塑料、涂料以及鋰電材料等領(lǐng)域。
在應(yīng)用領(lǐng)域方面，近年來鍵邦股份以PVC塑料與涂料等高分子材料行業(yè)為切入點(diǎn)，積極利用新能源汽車快速發(fā)展的時代契機(jī)，以鋰電池正極材料為突破口，開發(fā)了鋰電材料行業(yè)客戶，通過產(chǎn)品系列與應(yīng)用領(lǐng)域的不斷豐富推動主營業(yè)務(wù)的持續(xù)發(fā)展。
招股書(上會稿)顯示，2020年至2022年，鍵邦股份營業(yè)收入分別為5.76億元、10.44億元和7.54億元，歸母凈利潤分別為1.45億元、3.29億元和2.43億元，同期公司綜合毛利率分別為39.62%、43.06%和43.04%。
對于2022年主營業(yè)務(wù)收入較2021年下降的原因，鍵邦股份解釋稱，主要系地緣政治引發(fā)全球能源價格上漲，全球通脹壓力加大，國內(nèi)外經(jīng)濟(jì)存在下行壓力，由此造成PVC塑料和涂料等公司下游產(chǎn)品市場需求減弱，公司主要應(yīng)用于相關(guān)領(lǐng)域的賽克、DBM/SBM和乙酰丙酮鹽產(chǎn)品銷售收入較上年同期有所下降。
從股東背景來看，鍵邦股份實(shí)際控制人朱劍波及其一致行動人合計(jì)控制公司81.42%的股份。其中，朱劍波直接持有公司53.62%的股份，作為鍵興合伙執(zhí)行事務(wù)合伙人控制公司5.46%的股份；實(shí)際控制人之一致行動人朱昳君、劉敏與朱春波分別持有公司11.76%、5.48%和5.09%的股份。
此番首發(fā)，鍵邦股份劍指上證主板，公司擬公開發(fā)行人民幣普通股不超過4000萬股，占本次發(fā)行后總股本不低于25%。從募資規(guī)模來看，鍵邦股份本次發(fā)行募集資金總額為17.68億元，計(jì)劃用于環(huán)保助劑新材料及產(chǎn)品生產(chǎn)基地建設(shè)項(xiàng)目(一期)、年產(chǎn)7000噸二苯甲酰甲烷(DBM)智能制造技改及擴(kuò)產(chǎn)項(xiàng)目、研發(fā)及運(yùn)營管理中心項(xiàng)目和補(bǔ)充流動資金項(xiàng)目。
從審議結(jié)果來看，上交所上市委對鍵邦股份提出的現(xiàn)場問詢問題，包括結(jié)合2022年下游市場需求減少賽克銷量大幅下降的情況，說明公司賽克產(chǎn)品銷售單價逐年上漲且維持較高毛利率的原因及合理性；結(jié)合實(shí)控人主要家族成員及部分董監(jiān)高大額分紅資金流向、相關(guān)銀行賬戶余額變動情況，說明相關(guān)資金是否存在體外循環(huán)等。
就此，8月8日，經(jīng)濟(jì)導(dǎo)報(bào)記者以投資者的身份致電咨詢鍵邦股份，該公司工作人員表示，“昨天公司剛剛過會，來咨詢的投資者不少，可以將問題發(fā)送至郵箱，公司做相關(guān)記錄�！睂τ诤螘r回復(fù)上市委的現(xiàn)場問詢，鍵邦股份并未給出明確答復(fù)。
濟(jì)寧年內(nèi)2家IPO企業(yè)過會
全面注冊制施行后，過會審核效率明顯加快。企業(yè)從受理到過會的平均時長為80.2天，最快則為21天。
整體來看，據(jù)Wind統(tǒng)計(jì)，截至2023年8月8日，年內(nèi)審核首發(fā)公司共計(jì)233家，通過202家，占比86.7%；有12家公司首發(fā)未通過，占比5.15%；其他情況19家，占比8.15%。
就山東而言，經(jīng)濟(jì)導(dǎo)報(bào)記者梳理發(fā)現(xiàn)，截至2023年8月8日，今年有15家山東IPO排隊(duì)企業(yè)上會，除1家(煙臺金潤核電材料股份有限公司)暫緩審核外，其余14家均順利過會，過會率93.33%。去年全年，山東共計(jì)有26家IPO排隊(duì)企業(yè)上會，除1家取消審核外，25家成功闖關(guān)。
從年內(nèi)過會的IPO排隊(duì)企業(yè)城市分布來看，濟(jì)寧、濟(jì)南、煙臺、淄博收獲頗豐，均有2家企業(yè)A股首發(fā)上市過會；棗莊、聊城、青島、威海、泰安、濰坊年內(nèi)各有1家企業(yè)首發(fā)過審。
值得一提的是，今年過會魯企的區(qū)域聚集效應(yīng)顯著。濟(jì)南2家過會企業(yè)都分布在濟(jì)南高新區(qū)，煙臺2家注冊地均在煙臺經(jīng)濟(jì)開發(fā)區(qū)，淄博2家企業(yè)也均在淄博高新區(qū)。
從板塊來看，年內(nèi)過會的14家IPO排隊(duì)審核魯企中，北交所5家、創(chuàng)業(yè)板5家、上證主板3家、深證主板1家。
經(jīng)濟(jì)導(dǎo)報(bào)記者留意到，隨著過會企業(yè)捷報(bào)頻傳，地方上市公司軍團(tuán)有望持續(xù)擴(kuò)容。例如濟(jì)寧，此次上證主板首發(fā)過會的鍵邦股份注冊地位于濟(jì)寧金鄉(xiāng)，來自濟(jì)寧高新區(qū)的山東泰豐智能控制股份有限公司(下稱“泰豐智能”)也在今年6月2日成功過會。
截至目前，濟(jì)寧市共有A股上市公司10家，其中科創(chuàng)板1家、深證主板5家、上證主板4家。位于濟(jì)寧的新風(fēng)光(688663.SH)于2021年4月13日敲響科創(chuàng)板上市的鐘聲；最近一個主板上市的濟(jì)寧企業(yè)則是聯(lián)誠精密(002921.SZ)，在2017年12月27日登陸深證主板。
從縣區(qū)分布來看，目前濟(jì)寧市的10家A股上市公司主要分布在任城區(qū)(3家)、兗州區(qū)(3家)、曲阜市(2家)、汶上縣(1家)和鄒城市(1家)。
鍵邦股份的過會意味著，在時隔近6年的時間里，濟(jì)寧主板上市公司有望添一員新軍，金鄉(xiāng)也將迎來首家A股上市公司。而泰豐智能的過會，也將讓濟(jì)寧實(shí)現(xiàn)創(chuàng)業(yè)板上市公司零的突破。
