經(jīng)濟(jì)導(dǎo)報(bào)記者 杜海
7月9日晚，聯(lián)創(chuàng)股份（300343.SZ）發(fā)布公告，擬出資5億元與第三方組成“聯(lián)合體”，參與新華聯(lián)控股破產(chǎn)重整投資。聯(lián)創(chuàng)股份認(rèn)為，通過(guò)參與本次破產(chǎn)重整，可以實(shí)現(xiàn)公司與新華聯(lián)控股新材料制造板塊核心資產(chǎn)的多層次聯(lián)合與合作，強(qiáng)強(qiáng)聯(lián)合，可以有效提升聯(lián)創(chuàng)股份在化工行業(yè)的地位，提高上市公司資產(chǎn)質(zhì)量及盈利能力，提升公司核心競(jìng)爭(zhēng)力。
資料顯示，2022年8月9日，北京市第一中級(jí)法院依法裁定受理新華聯(lián)控股破產(chǎn)重整案。根據(jù)《新華聯(lián)控股有限公司、新華聯(lián)礦業(yè)有限公司重整案關(guān)于招募重整投資人的公告》（下稱“重整公告”）披露的信息，新華聯(lián)控股作為集團(tuán)型控股公司，主要資產(chǎn)分布在其下屬企業(yè)，涵蓋業(yè)務(wù)板塊包括新材料制造板塊、文化旅游板塊、投資金融板塊等，其中新材料板塊以東岳集團(tuán)及其下屬的山東東岳有機(jī)硅材料股份有限公司為業(yè)務(wù)主體。新華聯(lián)控股同時(shí)還持有賽輪集團(tuán)股份有限公司、科達(dá)制造股份有限公司股份。截至目前，新華聯(lián)控股直接持有30余家控股和參股子公司，直接或間接持有新華聯(lián)文旅、東岳集團(tuán)等8家上市公司股份。
根據(jù)重整公告披露的信息，鑒于新華聯(lián)控股及下屬企業(yè)的業(yè)務(wù)分布廣泛，為充分挖掘和整合產(chǎn)業(yè)和資產(chǎn)價(jià)值，意向投資人可在本次招募中參與整體或部分板塊的重整投資。如意向投資人的投資意向包含東岳集團(tuán)或新華聯(lián)文旅的股權(quán)資產(chǎn)，需繳納報(bào)名保證金5000萬(wàn)元。2022年12月7日，聯(lián)創(chuàng)股份召開總裁辦公會(huì)，同意公司參與新華聯(lián)控股本次破產(chǎn)重整投資人公開招募，并繳納5000萬(wàn)元報(bào)名保證金。2023年3月13日，重整投資人第一輪遴選評(píng)審工作結(jié)束，聯(lián)創(chuàng)股份作為牽頭投資人的“聯(lián)創(chuàng)聯(lián)合體”順利入選第二輪遴選評(píng)審，成為3家候選重整投資人之一。
聯(lián)創(chuàng)股份方面介紹，公司董事會(huì)授權(quán)管理層代表公司全權(quán)負(fù)責(zé)本項(xiàng)工作，包括但不限于合作伙伴甄選、合作協(xié)議談判、投資方案編制及審定等工作。據(jù)悉，此次擬參與新華聯(lián)控股破產(chǎn)重整投資人公開招募，不構(gòu)成關(guān)聯(lián)交易，預(yù)計(jì)亦不構(gòu)成重大資產(chǎn)重組。意向投資人應(yīng)具備與投資標(biāo)的相適應(yīng)的資產(chǎn)規(guī)模和資金實(shí)力，具備確定性的投資資金來(lái)源，且保證其資金來(lái)源合法合規(guī)。
但是，經(jīng)濟(jì)導(dǎo)報(bào)記者注意到，聯(lián)創(chuàng)股份此番擬出資5億元與第三方組成“聯(lián)合體”，作為意向投資人參與新華聯(lián)控股破產(chǎn)重整投資，仍將面臨幾道“難關(guān)”。
首先，公司與第三方組成的“聯(lián)合體”，能否通過(guò)第二輪遴選成為擬任投資人，以及能否被確定為最終的重整投資人，均存在重大不確定性。
其次，如公司與第三方組成的“聯(lián)合體”被確定為最終的重整投資人，公司所參與的重整計(jì)劃（草案）需得到新華聯(lián)控股債權(quán)人會(huì)議審議通過(guò)并經(jīng)法院裁定批準(zhǔn)，該事項(xiàng)存在不確定性。
再次，公司參與本次破產(chǎn)重整，但重整方式和重整完成時(shí)間尚存在不確定性。
此外，本次重整方案投資較大，聯(lián)合體在資金籌集方面仍將面臨資金籌集不足致使最終無(wú)法完成重整的風(fēng)險(xiǎn)。
聯(lián)創(chuàng)股份2022年年報(bào)顯示，2022年公司實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入20.63億元，同比增長(zhǎng)12.40%；歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)7.74億元，同比增長(zhǎng)168.92%；歸屬于上市公司股東的扣非后凈利潤(rùn)6.42億元，同比增長(zhǎng)130.23%。
從二級(jí)市場(chǎng)看，今年以來(lái)，聯(lián)創(chuàng)股份的股價(jià)總體呈現(xiàn)震蕩走低的趨勢(shì)。但在7月10日，聯(lián)創(chuàng)股份的股價(jià)在早盤迅速走高，并一度沖高至漲停，隨后打開漲停板，至當(dāng)日下午收盤，公司股價(jià)為8.39元/股，當(dāng)天漲幅為17.34%。
