經(jīng)濟(jì)導(dǎo)報記者 石憲亮
在什么樣的花園里挖呀挖呀挖，種什么樣的種子開什么樣的花。
*ST東洋（002086.SZ）在重整關(guān)鍵時期，再次被山東證監(jiān)局挖出5年前埋下的違規(guī)種子。
理財資金流向大股東，5年才被監(jiān)管發(fā)現(xiàn)
5月25日，*ST東洋收到山東證監(jiān)局出具的《關(guān)于對山東東方海洋科技股份有限公司采取出具警示函措施的決定》；控股股東東方海洋集團(tuán)、實際控制人車軾收到《關(guān)于對山東東方海洋集團(tuán)有限公司及車軾采取責(zé)令改正措施的決定》。
山東證監(jiān)局在日常監(jiān)管中發(fā)現(xiàn)：2017年12月29日，*ST東洋與深圳市融通資本管理股份有限公司、寧波銀行簽訂資產(chǎn)管理合同，合同期限5年，約定上市公司投資融通資本樂享16號專項資產(chǎn)管理計劃第2期。
2018年1月3日，*ST東洋向資產(chǎn)管理計劃帳戶支付投資款7800萬元。經(jīng)核實，上述投資款7800萬元分別于2018年1月3日、2018年1月4日通過中間賬戶轉(zhuǎn)入東方海洋集團(tuán)賬戶，至今尚未轉(zhuǎn)回*ST東洋，存在被控股股東資金占用情形。上述事項*ST東洋未履行關(guān)聯(lián)交易的審議程序、未按規(guī)定履行信息披露義務(wù)。今年4月28日，*ST東洋才在《關(guān)于前期會計差錯更正的公告》中披露了上述控股股東資金占用情形。
業(yè)內(nèi)人士分析，監(jiān)管部門之所以歷時5年多才發(fā)現(xiàn)上述問題，關(guān)鍵原因在于本次大股東違規(guī)占用上市公司資金的隱蔽性及形式合法性。上市公司通過購買理財產(chǎn)品，向大股東輸送資金，這種模式很可能不是國內(nèi)資本市場的個別現(xiàn)象，但目前真正暴露出來的案例還不多。這起大股東違規(guī)占用上市公司資金案在資本市場具有典型意義。不過，由于*ST東洋正處于重整的關(guān)鍵時期，而且只有重整成功才能較為充分地解決歷史遺留問題，因此監(jiān)管部門才要求公司“于2023年12月31日前向我局提交書面報告”。
寧波銀行等中間參與方未被處理
經(jīng)濟(jì)導(dǎo)報記者注意到，近期滬深交易所上市委在對擬IPO企業(yè)、再融資上市公司的審議過程中，加大了對公司財務(wù)性投資的問詢，理財產(chǎn)品資金最終去向越來越得到監(jiān)管部門的關(guān)注。
北京維京律師事務(wù)所律師郭小輝對經(jīng)濟(jì)導(dǎo)報記者表示，山東證監(jiān)局之所以僅給*ST東洋及相關(guān)責(zé)任方采取監(jiān)管措施，而沒有給與行政處罰，是覺得上述行為夠不上處罰標(biāo)準(zhǔn)，行政監(jiān)管要比行政處罰輕很多。
值得關(guān)注的是，共同參與東方海洋集團(tuán)占用上市公司資金事件的深圳市融通資本管理股份有限公司、寧波銀行并沒有受到任何處分或處罰。
兩次被處罰并引發(fā)股民訴訟
公開資料顯示，因為*ST東洋未及時披露大股東資金占用及違規(guī)擔(dān)保等問題，山東證監(jiān)局此前已給予公司及相關(guān)方兩次行政處罰，并引發(fā)了股民的賠償訴訟。
對于依據(jù)兩次處罰而引發(fā)的投資者訴訟，郭小輝向經(jīng)濟(jì)導(dǎo)報記者透露，因2019年9月處罰而引發(fā)的股民訴訟，已經(jīng)與*ST東洋達(dá)成和解，待公司重整后就會給予股民賠付；而因2022年1月引發(fā)的股民訴訟，今年4月已在青島中院開過一次庭，目前尚無結(jié)果。
公開資料顯示，北京維京律師事務(wù)所擁有國內(nèi)知名的證券業(yè)務(wù)團(tuán)隊，專注于證券虛假陳述訴訟，目前已代理數(shù)百家上市公司投資者證券虛假陳述索賠案件。該所承諾，投資者在收到賠償款之前，不需要支付律師費(fèi)、差旅費(fèi)、訴訟費(fèi)等任何費(fèi)用。
2019年9月23日，針對*ST東洋2016至2018年存在的大股東資金占用及違規(guī)擔(dān)保等問題，山東證監(jiān)局責(zé)令*ST東洋改正，給予警告，并處以60萬元罰款；給予公司實際控制人車軾給予警告，并罰款90萬元。
但*ST東洋及其實際控制人并沒有真正吸取教訓(xùn)，認(rèn)真整改，而是繼續(xù)違規(guī)，不及時披露相關(guān)信息。針對公司2018至2020年的違規(guī)行為，山東證監(jiān)局2022年1月13日再次對公司及相關(guān)方進(jìn)行了處罰。其中，責(zé)令給予*ST東洋警告并責(zé)令改正，罰款130萬元；給予車軾警告并罰款120萬元；給予東方海洋集團(tuán)罰款120萬元。
從這兩次處罰可以看出，上市公司資金被大股東占用的方式，主要是通過上市公司向大股東關(guān)聯(lián)方賬戶轉(zhuǎn)入資金，然后第三方再把資金轉(zhuǎn)入大股東實現(xiàn)的；少量是通過向關(guān)聯(lián)第三方開局商業(yè)票據(jù)實現(xiàn)的。但通過表面“合法理財”模式來實現(xiàn)資金占用的，這兩次處罰中并沒有涉及。
擬重整方均有國資背景
公開資料顯示，*ST東洋目前正處于預(yù)重整階段，今年2月，五礦金通與公司簽署《重整投資意向協(xié)議》，五礦金通有意向以其設(shè)立的專項私募投資基金，聯(lián)合其他投資人共同以重整投資人身份參與上市公司重整投資，認(rèn)購上市公司資本公積轉(zhuǎn)增股本。
今年4月，煙臺市正大城市建設(shè)發(fā)展有限公司與公司簽署《關(guān)于參與東方海洋重整投資之投資意向協(xié)議》，正大城投有意向獨立作為財務(wù)投資人之一直接參與公司重整投資，與五礦金通組建的私募投資基金共同參與公司（預(yù)）重整。目前，《山東東方海洋科技股份有限公司重整計劃（草案）》尚需定稿未能披露。
天眼查顯示，五礦金通具有五礦證券背景，煙臺市正大城市建設(shè)具有煙臺市萊山區(qū)財政局背景，而*ST東洋注冊地就是煙臺市萊山區(qū)。
據(jù)有關(guān)人士分析，影響*ST東洋重整的一個重要因素是潛在資金占用及隱形擔(dān)保的統(tǒng)計及處理，畢竟山東證監(jiān)局處罰或處分的，都是公司達(dá)到信息披露標(biāo)準(zhǔn)而沒有及時披露的，至于沒有達(dá)到信息披露標(biāo)準(zhǔn)的，具體數(shù)額需要較長時間才能查清。
*ST東洋此前公告稱，截至2023年1月31日，ST東洋應(yīng)收海洋集團(tuán)非經(jīng)營性資金占用12.87億元。4月29日，*ST東洋在關(guān)于公司股票被實施退市風(fēng)險警示暨臨時停牌的公告中表示，公司新增控股股東非經(jīng)營性占用資金7800萬元，同時還存在違規(guī)擔(dān)保7.26億元。因此，目前公司大股東非經(jīng)營占用公司資金以及公司違規(guī)擔(dān)�？傤~高達(dá)20.91億元。
而財報顯示，一季度末，*ST東洋的資產(chǎn)總額為20.35億元，負(fù)債總額為31.79億元。
