經(jīng)濟(jì)導(dǎo)報(bào)記者 段海濤
上交所信息顯示，金成技術(shù)股份有限公司(簡(jiǎn)稱“金成股份”)IPO申報(bào)材料于5月10日被受理，擬募集資金7.72億元并在主板上市。
經(jīng)濟(jì)導(dǎo)報(bào)記者通過查閱Wind數(shù)據(jù)了解到，截至5月12日，山東共有50家IPO排隊(duì)企業(yè)，其中山東亞華電子股份有限公司“正在發(fā)行”，�？淳W(wǎng)絡(luò)科技(山東)股份有限公司等3家企業(yè)已獲證監(jiān)會(huì)注冊(cè)，乖寶寵物食品集團(tuán)股份有限公司等5家已“報(bào)送證監(jiān)會(huì)”，新恒匯電子股份有限公司、山東博苑醫(yī)藥化學(xué)股份有限公司則“已審核通過”，這些都是距離登陸A股比較近的山東企業(yè)，也顯示了山東企業(yè)上市的后勁。
金成股份擬募資7.72億元
經(jīng)濟(jì)導(dǎo)報(bào)記者了解到，金成股份位于濟(jì)寧市汶上縣，其IPO材料被受理使得山東省排隊(duì)企業(yè)達(dá)到了50家，也使得濟(jì)寧市的排隊(duì)企業(yè)達(dá)到了5家，濟(jì)寧或許很快就將再次實(shí)現(xiàn)A股上市企業(yè)數(shù)量的突破。
據(jù)披露，金成股份成立于2010年5月，注冊(cè)資本13548.52萬(wàn)元，此次擬公開發(fā)行不超過4516.17萬(wàn)股，募集資金7.72億元擬用于智能化升級(jí)改造項(xiàng)目、技術(shù)研發(fā)及運(yùn)營(yíng)支持中心建設(shè)項(xiàng)目、補(bǔ)充流動(dòng)資金及償還銀行貸款項(xiàng)目。
經(jīng)濟(jì)導(dǎo)報(bào)記者了解到，金成股份是工程機(jī)械結(jié)構(gòu)件專業(yè)制造商，主要產(chǎn)品包括高空作業(yè)車結(jié)構(gòu)件、挖掘機(jī)結(jié)構(gòu)件、推土機(jī)結(jié)構(gòu)件及其他結(jié)構(gòu)件四大系列，系少數(shù)具備多個(gè)主要工程機(jī)械品類結(jié)構(gòu)件研發(fā)設(shè)計(jì)與生產(chǎn)能力的企業(yè)之一。
資料顯示，金成股份是國(guó)家認(rèn)定的高新技術(shù)企業(yè)，并先后獲評(píng)山東省瞪羚企業(yè)、山東省制造業(yè)單項(xiàng)冠軍企業(yè)、國(guó)家級(jí)專精特新“小巨人”企業(yè)、山東省技術(shù)創(chuàng)新示范企業(yè)。截至招股書簽署日，公司已累計(jì)獲得授權(quán)專利91項(xiàng)，其中發(fā)明專利14項(xiàng)。
據(jù)了解，由于下游客戶對(duì)產(chǎn)品性能、功能、尺寸、加工精度等要求較高，且不同產(chǎn)品之間具有較大差異，定制化程度較高，因此，金成股份產(chǎn)品的生產(chǎn)模式采取“定制化生產(chǎn)”和“訂單生產(chǎn)”的模式。經(jīng)過多年的行業(yè)積累，金成股份已成為國(guó)內(nèi)外工程機(jī)械龍頭企業(yè)的重要供應(yīng)商之一，客戶包括徐工機(jī)械、山推股份、中聯(lián)重科、小松等。
招股書顯示，金成股份股權(quán)結(jié)構(gòu)較為簡(jiǎn)單，姬蕾持有58.81%股份、姬國(guó)華持有39.21%股份，上述2人為同胞姐弟關(guān)系，為公司共同實(shí)際控制人;此外，真石巨星持股0.99%、慧達(dá)財(cái)豐持股0.50%、汶上開元持股0.50%。
經(jīng)濟(jì)導(dǎo)報(bào)記者注意到，金成股份還參股了濟(jì)寧銀行，其在2010年12月以1984.50萬(wàn)元認(rèn)購(gòu)了濟(jì)寧銀行新增的630萬(wàn)股股份，經(jīng)歷過各種利潤(rùn)分配后，截至2023年1月持有濟(jì)寧銀行1483.40萬(wàn)股，持股比例為0.52%。
凈利潤(rùn)過億但逐年下滑
財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)顯示，2020年-2022年，金成股份營(yíng)業(yè)收入分別為59293.48萬(wàn)元、66674.04萬(wàn)元和55326.62萬(wàn)元，歸屬于母公司所有者的凈利潤(rùn)分別為13366.24萬(wàn)元、12061.82萬(wàn)元和10825.79萬(wàn)元，且經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量情況良好，報(bào)告期內(nèi)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~累計(jì)超過3億元。
“公司凈利潤(rùn)近幾年都保持在1億元以上，整體而言具有較好的經(jīng)營(yíng)穩(wěn)健性和盈利能力。”長(zhǎng)期關(guān)注IPO市場(chǎng)的濟(jì)南一家私募基金投資經(jīng)理馮悅向經(jīng)濟(jì)導(dǎo)報(bào)記者分析說(shuō)，金成股份下游為工程機(jī)械整機(jī)制造行業(yè)，而該行業(yè)景氣程度與宏觀經(jīng)濟(jì)發(fā)趨勢(shì)相關(guān)性較高，近幾年金成股份凈利潤(rùn)及毛利率都出現(xiàn)了一定程度的下滑。
金成股份解釋稱，公司2021年凈利潤(rùn)有所下滑主要是因?yàn)樵牧喜少?gòu)成本增加所致，2022年?duì)I業(yè)收入和凈利潤(rùn)一定程度下降主要系受國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)下行和國(guó)內(nèi)工程機(jī)械市場(chǎng)需求放緩的雙重影響。
據(jù)披露，2020年-2022年，金成股份毛利率分別為34.11%、28.56%和28.42%，2021年較2020年下降5.55個(gè)百分點(diǎn)，2022年較2021年下降0.14個(gè)百分點(diǎn)。同時(shí)，上述報(bào)告期末，金成股份應(yīng)收賬款余額分別為24079.29萬(wàn)元、22048.01萬(wàn)元和20418.00萬(wàn)元，占總資產(chǎn)比例分別為34.68%、31.45%和26.38%，占比較高。
金成股份表示，公司致力于成為工程機(jī)械結(jié)構(gòu)件龍頭企業(yè)，通過募集資金投資項(xiàng)目的實(shí)施，公司能夠適度擴(kuò)張現(xiàn)有產(chǎn)能，解決產(chǎn)能不足問題，同時(shí)增加生產(chǎn)智能化和自動(dòng)化程度，提高生產(chǎn)效率，提高研發(fā)能力和技術(shù)水平，滿足公司業(yè)績(jī)規(guī)模增長(zhǎng)帶來(lái)的資金需求，減少負(fù)債規(guī)模。
IPO排隊(duì)魯企增至50家
“實(shí)行注冊(cè)制后，相應(yīng)地放松了業(yè)績(jī)要求、減少了企業(yè)上市難度，對(duì)縮短企業(yè)上市周期，加快企業(yè)上市進(jìn)程利好顯著。”山東省宏觀經(jīng)濟(jì)研究院副研究員冀剛博士在接受經(jīng)濟(jì)導(dǎo)報(bào)記者采訪時(shí)表示，這對(duì)尋求上市的山東企業(yè)是個(gè)利好。
經(jīng)濟(jì)導(dǎo)報(bào)記者通過查閱Wind數(shù)據(jù)了解到，截至5月12日，山東共有50家IPO排隊(duì)企業(yè)。其中，山東亞華電子股份有限公司“正在發(fā)行”，海看網(wǎng)絡(luò)科技(山東)股份有限公司等3家企業(yè)已獲證監(jiān)會(huì)注冊(cè)，乖寶寵物食品集團(tuán)股份有限公司等5家已“報(bào)送證監(jiān)會(huì)”，新恒匯電子股份有限公司、山東博苑醫(yī)藥化學(xué)股份有限公司則“已審核通過”。
從濟(jì)寧的情況來(lái)看，目前濟(jì)寧市共有10家A股上市公司，包括兗礦能源(600188.SH)、魯抗醫(yī)藥(600789.SH)、太陽(yáng)紙業(yè)(002078.SZ)、山推股份(000680.SZ)等，2020年之后，濟(jì)寧僅有1家公司上市，是位于汶上縣的新風(fēng)光(688663.SH)，同時(shí)也是濟(jì)寧第一家科創(chuàng)板上市公司。
從排隊(duì)企業(yè)看，在金成股份之前，濟(jì)寧已有4家排隊(duì)企業(yè)，其中山東益大新材料股份有限公司、山東鍵邦新材料股份有限公司、山東泰豐智能控制股份有限公司處于“已問詢”狀態(tài)，山東晶導(dǎo)微電子股份有限公司創(chuàng)業(yè)板上市已通過審核，目前處于“報(bào)送證監(jiān)會(huì)”階段。
具體看，益大新材擬發(fā)行7375.91萬(wàn)股，擬募集資金154695.44萬(wàn)元；鍵邦新材擬發(fā)行4000萬(wàn)股，擬募集資金176803.01萬(wàn)元；泰豐智能擬發(fā)行2277萬(wàn)股，擬募集資金55000萬(wàn)元；晶導(dǎo)微擬發(fā)行4845.55萬(wàn)股，擬募集資金52581.00萬(wàn)元。
經(jīng)濟(jì)導(dǎo)報(bào)記者注意到，在山東排隊(duì)企業(yè)中，青島以12家位居首位，濟(jì)南8家位居第二位，濟(jì)寧5家排隊(duì)企業(yè)的數(shù)量已經(jīng)排在了山東各市的第三位，可以說(shuō)已經(jīng)走在了大多數(shù)城市的前列。
