經(jīng)濟導(dǎo)報記者 石憲亮
“五一”前夕，有4家企業(yè)主動撤回IPO申請材料，分別是長城信息4月28日撤回創(chuàng)業(yè)板IPO申請，聚威新材4月28日撤回科創(chuàng)板IPO申請，賽芯電子、惠強新材4月27日撤回科創(chuàng)板IPO申請。
長城信息：“過會”7個月仍撤回，股權(quán)和業(yè)務(wù)關(guān)系復(fù)雜
深交所官網(wǎng)披露的信息顯示，長城信息的首次公開發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市的申請文件于2021年12月29日獲得受理。深交所依法依規(guī)進行了審核，2022年1月26日發(fā)出首輪問詢，后又在2022年5月發(fā)出第二輪問詢，并在2022年9月15日的上市委會議獲得通過。
長城信息原名為長城金融，系原長城信息產(chǎn)業(yè)（000748.SZ）的控股子公司，后者于2016年被原長城電腦（000066.SZ）（現(xiàn)中國長城）吸收合并后注銷。由于復(fù)雜的股權(quán)和業(yè)務(wù)關(guān)系，深交所上市委在此前的審議會議上圍繞分拆上市的合理性、資產(chǎn)財務(wù)人員等的獨立性、主營業(yè)務(wù)的成長性等展開詢問。
賽芯電子：招股書部分章節(jié)被要求重寫
蘇州賽芯電子科技股份有限公司（下稱“賽芯電子”）成立于2009年，是集成電路設(shè)計企業(yè)。其主營業(yè)務(wù)為鋰電池保護芯片、電源管理芯片等模擬芯片的研發(fā)、設(shè)計及銷售，于2012年首次被認定為高新技術(shù)企業(yè)，并分別于2015年、2018年和2021年再次通過高新技術(shù)企業(yè)認定。其產(chǎn)品目前主要應(yīng)用于智能穿戴設(shè)備、電子煙、移動電源等領(lǐng)域。
賽芯電子科創(chuàng)板IPO于2022年6月28日獲受理，7月17日進入問詢階段。2023年4月27日，賽芯電子及其保薦人撤回發(fā)行上市申請。
從首輪問詢來看，上交所對公司大客戶存在疑問。此外，上交所還對公司披露文件的規(guī)范“不甚滿意”，要求公司結(jié)合相關(guān)格式指引進一步完善“重大事項提示”和“風(fēng)險因素”各項內(nèi)容，結(jié)合公司具體業(yè)務(wù)情況修改“核心技術(shù)泄密風(fēng)險”“發(fā)行失敗的風(fēng)險”“產(chǎn)品質(zhì)量風(fēng)險”等籠統(tǒng)泛化的表述，補充完善關(guān)于市場空間與競爭格局、毛利率變動、知識產(chǎn)權(quán)糾紛等風(fēng)險內(nèi)容，增強針對性和準確性，按照重要性進行排序。上交所還要其刪除申請中專利及類似表述。
惠強新材：多次增資對價存在“雙標”
惠強新材IPO則于2022年9月27日獲受理，并于10月26日被首輪問詢，但第一輪問詢公司就“難產(chǎn)”，拖了5個多月，到2023年3月29日才見披露回復(fù)。
從首輪問詢來看，上交所關(guān)注到公司存在瑕疵的一些情況。
首先財務(wù)數(shù)據(jù)方面，上交所要求說明未來期間經(jīng)營性活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額是否將持續(xù)為負，以及對公司資金鏈和生產(chǎn)經(jīng)營的影響。
另外，申報材料顯示，2015年7月，發(fā)行人第一次增資價格為1.15元/股，同年10月，發(fā)行人第二次增資價格為3元/股，短時間內(nèi)增資價格變化明顯。2017年2月，發(fā)行人第三次增資價格為5.8元/股，同年3月發(fā)行人公告的非公開發(fā)行股票方案載明的增資價格為8.5元/股，短時間內(nèi)增資價格變化明顯。2020年6月，趙玲玲向鄧秀清轉(zhuǎn)讓發(fā)行人股份35萬股，價格為8元/股，7月鄧秀清向黃玉華轉(zhuǎn)讓發(fā)行人股份35萬股，價格為9.5元/股，短期內(nèi)涉及同一主體交易價格變化明顯。
資料顯示，惠強新材主營鋰電池隔膜研發(fā)、生產(chǎn)和銷售，主要產(chǎn)品包括三層共擠隔膜、單層隔膜和涂覆隔膜。
聚威新材：在建工程被疑與募投項目重合
上交所于2022年6月28日受理聚威新材在科創(chuàng)板上市的申請文件，2022年7月18日發(fā)出首輪問詢，隨后又在12月完成第二輪問詢。2023年1月10日聚威新材上會，不過結(jié)果卻是“暫緩審議”。3個多月后的4月28日，公司也選擇撤材料，上交所隨之終止其上市程序。
聚威新材主要從事高性能改性塑料材料的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售。自創(chuàng)立之初，公司即專注于改性塑料高性能化領(lǐng)域的技術(shù)創(chuàng)新和自主研發(fā)。
截至招股說明書簽署日，炫彤科技持有聚威新材80.45%的股權(quán)，為公司的控股股東。實際控制人為張?zhí)鞓s和王晶夫婦。
聚威新材擬募集資金3.6億元，用于生產(chǎn)基地擴建項目、研發(fā)測試中心建設(shè)項目、補充流動資金。
從此前現(xiàn)場問詢問題看，上交所上市委對聚威新材的兩個在建工程項目和經(jīng)營的可持續(xù)發(fā)展能力存在疑問；報告期內(nèi)在建工程項目與本次募集資金投資項目是否存在內(nèi)容重復(fù)、周期重疊等情形被重點提及。
