經(jīng)濟導(dǎo)報記者 戚晨
近日，山東省私募股權(quán)投資基金業(yè)協(xié)會舉行新聞發(fā)布會，正式發(fā)布了《山東省私募股權(quán)投資基金行業(yè)發(fā)展報告(2022)》(下稱“報告”)。
“全面注冊制將我國多層次資本市場帶入了嶄新階段，金融發(fā)展環(huán)境建設(shè)不斷優(yōu)化，金融法治環(huán)境不斷完善，金融監(jiān)管方式不斷轉(zhuǎn)變，金融信用信息共享穩(wěn)步推進，在此背景下，山東私募基金行業(yè)迎來了做大做強、為新經(jīng)濟發(fā)展注入更多活力的重要歷史機遇期�！�4月12日，山東省私募股權(quán)投資基金業(yè)協(xié)會會長李文峰在接受經(jīng)濟導(dǎo)報記者采訪時表示，山東私募基金行業(yè)總體上呈現(xiàn)逆勢上揚、穩(wěn)中有升的發(fā)展態(tài)勢，主要指標位居全國前列，服務(wù)實體經(jīng)濟和推動科技創(chuàng)新的能力不斷提高，山東在向高質(zhì)量發(fā)展邁進的新征程中已經(jīng)成為各方競相投資相聚的洼地。
行業(yè)逆勢上揚、潛力巨大
“2022年，山東私募基金行業(yè)總體上呈現(xiàn)逆勢上揚、穩(wěn)中有升的發(fā)展態(tài)勢。私募基金管理人登記數(shù)量、私募基金產(chǎn)品備案數(shù)量以及基金管理規(guī)模三項衡量指標增量位居全國前列，增速高于全國平均水平，在全國排名穩(wěn)中有升，展現(xiàn)我省私募基金行業(yè)具有基礎(chǔ)穩(wěn)、動能強、態(tài)勢進、潛力大的特點和優(yōu)勢。” 山東省私募股權(quán)投資基金業(yè)協(xié)會副會長、山東省財金資本管理有限公司董事長崔鵬對2022年度山東省私募投資基金行業(yè)登記備案情況進行了解讀。他認為，隨著疫情放寬、經(jīng)濟復(fù)蘇、資本市場回暖，私募基金行業(yè)迎來穩(wěn)健發(fā)展的春天。
《報告》顯示，截至2022年12月末，山東省在中國證券投資基金業(yè)協(xié)會(簡稱“中基協(xié)”)登記的存續(xù)私募基金管理人為826家，占全國私募基金管理人數(shù)量的比例為3.49%，在全國排名第六位。與2021年12月末的836家相比，凈減少10家，同比下降1.20%，增量位居全國第十八，增速位居全國第十。
山東省在中基協(xié)備案的存續(xù)私募基金數(shù)量為3710只。注冊地在山東省的私募基金管理人在管基金數(shù)量占全國的比例為2.56%，在全國排名第七位。與2021年12月末的2866只相比，凈增加844只，同比增長29.45%，增量位居全國第八，增速位居全國第二。
山東省在中基協(xié)備案的存續(xù)私募基金管理規(guī)模為3616.08億元。注冊地在山東省的私募基金管理人在管基金規(guī)模占全國的比例為1.78%，在全國排名第七位，與2021年12月末第八位相比，進步1名。與2021年12月末的3444.57億元相比，凈增加171.51億元，同比增長4.98%，增量位居全國第八，增速位居全國第十二。
此外，山東省在中基協(xié)登記的存續(xù)私募股權(quán)、創(chuàng)業(yè)投資基金管理人為515家，占全省私募基金管理人總數(shù)的比例為62.35%。與2021年12月末的521家相比，凈減少6家，同比下降1.15%。山東省在中基協(xié)備案的存續(xù)私募股權(quán)、創(chuàng)業(yè)投資基金管理人在管基金1543只，占比41.59%。與2021年12月末的1281只相比，凈增加262只，同比增長20.45%。山東省在中基協(xié)備案的存續(xù)私募股權(quán)、創(chuàng)業(yè)投資基金管理人在管基金規(guī)模為3,071.86億元，占比84.95%。與2021年12月末的2882.24億元相比，凈增加189.62億元，同比增長6.58%。
“增量數(shù)字反映出的是行業(yè)發(fā)展的規(guī)模在不斷壯大，這主要與近年來山東私募股權(quán)投資市場的逐步擴容、創(chuàng)新驅(qū)動發(fā)展有所突破息息相關(guān)。”崔鵬認為，一個資本活躍度高、股權(quán)投資活躍的地方是經(jīng)濟開放的重要表現(xiàn)，山東不斷優(yōu)化營商環(huán)境、包容開放，吸引了諸多行業(yè)巨頭爭相競?cè)耄磥戆l(fā)展可期。
從業(yè)者擔(dān)當“弄潮兒”
山東省私募股權(quán)投資基金業(yè)協(xié)會理事、源創(chuàng)多盈投資集團創(chuàng)始合伙人兼總經(jīng)理馮壯志參與過百余個項目的投資，他對2022年度山東省私募基金管理人及私募基金產(chǎn)品注冊地分布情況進行了解讀。
“作為嗅覺最為靈敏的一類資本，私募股權(quán)在時代浪潮奔涌中所發(fā)揮的應(yīng)不僅僅是響應(yīng)與落實的作用，更應(yīng)擔(dān)當‘弄潮兒’的作用。我們投出的企業(yè)目前都在快速發(fā)展，看到他們的發(fā)展，并成為引領(lǐng)行業(yè)成長的頭部企業(yè)，更加驅(qū)動我們不斷引領(lǐng)創(chuàng)新�！瘪T壯志表示，發(fā)掘企業(yè)的過程更是對賽道、對機遇的判斷和深耕，更要求私募投資機構(gòu)們要以更敏捷的思維和更迅猛的步伐不斷實現(xiàn)自我更新迭代。
根據(jù)基金管理人注冊地口徑統(tǒng)計數(shù)據(jù)，截至2022年12月末，青島市、濟南市和煙臺市私募基金管理人登記數(shù)量共計653家，占全省的比例為79.06%。淄博等13市私募基金管理人登記數(shù)量共計173家，占全省的比例為20.94%。注冊地在山東省且在中基協(xié)備案的存續(xù)私募基金(包括合伙型基金和公司型基金，不包括契約型基金，下同)為4112只，占全國的比例為8.82%。注冊地在山東省的私募基金產(chǎn)品數(shù)量在全國排名第四位。與2021年12月末的2834只相比，凈增加1278只，同比增長45.10%。
根據(jù)私募基金產(chǎn)品注冊地口徑統(tǒng)計數(shù)據(jù)，截至2022年12月末，青島市、淄博市和濟南市私募基金產(chǎn)品注冊數(shù)量共計3091只，占全省的比例為75.17%。棗莊等13市私募基金產(chǎn)品注冊數(shù)量共計1021只，占全省的比例為24.83%。
截至2022年12月末，注冊地在山東省且在中基協(xié)備案的存續(xù)私募基金(包括合伙型基金和公司型基金，不包括契約型基金，下同)備案規(guī)模為6014.69億元，占全國的比例為4.42%。注冊地在山東省的私募基金備案規(guī)模在全國排名第六位。與2021年12月末的5173.22億元相比，凈增加841.47億元，同比增長16.27%。
根據(jù)私募基金產(chǎn)品注冊地口徑統(tǒng)計數(shù)據(jù)，青島市、濟南市和淄博市私募基金備案規(guī)模共計4385.57億元，占全省的比例為72.92%。濰坊等13市私募基金備案規(guī)模共計1629.12億元，占全省的比例為27.08%。
賦能助推實體經(jīng)濟
“私募基金投資于山東省的在投項目數(shù)量、在投企業(yè)數(shù)量和在投本金是衡量私募投資基金行業(yè)服務(wù)實體經(jīng)濟的三項關(guān)鍵指標�！鄙綎|省私募股權(quán)投資基金業(yè)協(xié)會理事、青島青松創(chuàng)業(yè)投資集團有限公司董事長隋曉，對2022年度山東省私募投資基金行業(yè)募資和投資情況進行了發(fā)布解讀。2022年，注冊地在山東省的私募基金管理人在中基協(xié)新備案的私募基金規(guī)模216.15億元，備案規(guī)模占當年全國新備案私募基金的3.15%。其中，私募證券投資基金新備案規(guī)模87.45億元，備案規(guī)模占當年山東省新備案私募基金的40.46%。私募股權(quán)投資基金新備案基金規(guī)模58.52億元，備案規(guī)模占當年山東省新備案私募基金的27.07%。創(chuàng)業(yè)投資基金新備案基金規(guī)模70.18億元，備案規(guī)模占當年山東省新備案私募基金的32.47%。
隋曉給出了幾個數(shù)字。截至2022年12月末，私募基金投資于山東省的在投項目數(shù)量4587個，在投企業(yè)數(shù)量2291家，在投本金3871.96億元。私募基金投資于山東省的在投項目數(shù)量、在投企業(yè)數(shù)量、在投本金在全國所占比重分別為3.41%、3.89%、4.39%。上述三項衡量指標在全國范圍內(nèi)(31個省、自治區(qū)、直轄市)排名均位居第六位。與2021年12月末相比，在投項目數(shù)量凈增加507個，同比增加12.43%；在投企業(yè)數(shù)量凈增加192家，同比增加9.15%；在投本金凈增加84.52億元，同比增加2.23%。
山東省私募股權(quán)投資基金業(yè)協(xié)會副會長、山東機場投資控股有限公司董事、總經(jīng)理，山東民航產(chǎn)業(yè)投資基金管理有限公司董事、總經(jīng)理姜大鵬認為，近年來，私募股權(quán)創(chuàng)投基金退出環(huán)境持續(xù)改善，通過上市方式實現(xiàn)退出的項目數(shù)量和金額大幅增長。根據(jù)清科研究中心統(tǒng)計數(shù)據(jù)，2022年，注冊地在山東省的IPO企業(yè)數(shù)量為24家，融資金額合計為206.53億元。
據(jù)相關(guān)數(shù)據(jù)統(tǒng)計，2022年，注冊地在山東省的IPO企業(yè)數(shù)量為24家。其中，上市前獲得PE/VC支持的IPO企業(yè)數(shù)量為14家，投資滲透率為58.33%。2019年以來，注冊地在山東省的IPO企業(yè)數(shù)量為102家。其中，上市前獲得PE/VC支持的IPO企業(yè)數(shù)量為75家，投資滲透率為73.53%。
2022年，IPO企業(yè)數(shù)量在全省排名前三位的城市依次是青島市(6家)、煙臺市(5家)和濟南市(3家)。其中，上市前獲得PE/VC支持的IPO企業(yè)數(shù)量在全省排名前三位的城市依次是青島(3家)，濟南、煙臺和威海(2家 并列第二)，淄博、泰安、濱州、德州、聊城(1家 并列第三)，共計14家，占全省的比例為100%。
根據(jù)2019-2022年山東省IPO企業(yè)統(tǒng)計數(shù)據(jù)，IPO企業(yè)數(shù)量在全省排名前三位的城市依次是青島市(33家)、濟南市(19家)和煙臺市(13家)。其中，上市前獲得PE/VC支持的IPO企業(yè)數(shù)量在全省排名前三位的城市依次是青島(24家)，濟南(17家)，淄博(7家)，共計48家，占全省的比例為64%。
“私募股權(quán)創(chuàng)投基金對IPO企業(yè)登陸科創(chuàng)板和創(chuàng)業(yè)板的支持作用尤為顯著。在所有上市板塊中，科創(chuàng)板和創(chuàng)業(yè)板上市企業(yè)數(shù)量和投資滲透率均遠高于其他板塊和平均值。山東科創(chuàng)板(19家)上市的IPO企業(yè)數(shù)量位列第二，投資滲透率(90.48%)位列第一；創(chuàng)業(yè)板(22家)上市的IPO企業(yè)數(shù)量位列第一，投資滲透率(78.57%)位列第二�！崩钗姆鍖�(jīng)濟導(dǎo)報記者表示，私募股權(quán)創(chuàng)投基金數(shù)量和規(guī)模的存量、增量與一個地方的經(jīng)濟發(fā)展水平、產(chǎn)業(yè)發(fā)展水平、上市公司數(shù)量具有明顯的正相關(guān)關(guān)系。作為直接融資體系的重要力量，私募股權(quán)創(chuàng)投基金發(fā)揮著價值發(fā)現(xiàn)和投資賦能作用，服務(wù)實體經(jīng)濟直接融資和助推創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)，有效發(fā)揮了支持山東企業(yè)上市和培育壯大資本市場的功能。
