3月市場(chǎng)以震蕩行情收官，上證指數(shù)微跌0.21%，深證成指小幅下跌0.49%，創(chuàng)業(yè)板指下跌1.22%。在相對(duì)弱勢(shì)的市場(chǎng)環(huán)境下，雖然多數(shù)板塊下跌，但在數(shù)字經(jīng)濟(jì)、ChatGPT等題材刺激下，券商推薦的科技股強(qiáng)勢(shì)領(lǐng)跑。
個(gè)股中，CPO概念股中際旭創(chuàng)3月漲幅超65%，在當(dāng)月“金股池”中漲幅第一，并在4月繼續(xù)被興業(yè)證券推薦為金股之一。此外，科大訊飛、金山辦公等多只ChatGPT大牛股在4月也持續(xù)獲得券商推薦。
從3月券商金股的整體“成績(jī)單”來看，天風(fēng)證券以10.10%的收益率位居榜首，東方財(cái)富證券、東方證券分列二、三位，其3月金股組合收益分別為7.98%、7.57%。
ChatGPT領(lǐng)漲標(biāo)的獲多家券商推薦
從券商4月金股來看，科技賽道仍被重點(diǎn)推薦，其中部分ChatGPT領(lǐng)漲標(biāo)的被多家機(jī)構(gòu)扎堆推薦。如科大訊飛被德邦證券、海通證券、開源證券、平安證券等共同推薦；金山辦公被財(cái)通證券、國(guó)信證券、平安證券等同時(shí)關(guān)注。
東吳證券表示，回顧本次泛科技主題投資興起，一是ChatGPT引領(lǐng)的AI技術(shù)突破確實(shí)正在改變?nèi)藗兩畹母鱾�(gè)領(lǐng)域，投資者也普遍認(rèn)識(shí)到投資相關(guān)領(lǐng)域的重要性；二是當(dāng)前缺少總量刺激，市場(chǎng)有一定分歧，在存量資金博弈的情況下，泛科技主題成為當(dāng)下最為突出的投資熱點(diǎn)。
不過，機(jī)構(gòu)同時(shí)提醒，雖然科技股行情近期以來持續(xù)上演，但經(jīng)過短期累積的巨大漲幅，板塊整體正在面臨分化壓力。
開源證券表示，TMT行情在第二季度或大概率走向分化。據(jù)其研究，截至2023年3月28日，傳媒、計(jì)算機(jī)的透支久期(衡量股價(jià)透支未來業(yè)績(jī)的時(shí)間)分別約為4年和2年，在所有一級(jí)行業(yè)估值中排序處于前30%。TMT主題投資在產(chǎn)業(yè)周期及風(fēng)險(xiǎn)偏好的驅(qū)動(dòng)下有望貫穿全年，但考慮到在短期交易熱度及估值快速上升之后，整體性價(jià)比有所下降。
消費(fèi)復(fù)蘇主線同樣被券商關(guān)注。據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，在各家券商的4月金股名單中，獲機(jī)構(gòu)推薦次數(shù)最多的是醫(yī)美龍頭愛美客，共獲得6家券商的推薦。
白酒板塊也獲得券商青睞。老白干酒被德邦證券、東亞前海證券聯(lián)合推薦；今世緣被平安證券、太平洋等多家券商合力關(guān)注。對(duì)于今世緣，平安證券認(rèn)為，公司一季度整體動(dòng)銷復(fù)蘇，庫(kù)存得到進(jìn)一步消化，處于良性區(qū)間。
電力設(shè)備龍頭寧德時(shí)代則被長(zhǎng)江證券、招商證券、中國(guó)銀河、中泰證券等多家券商推薦。與消費(fèi)股的消費(fèi)復(fù)蘇邏輯不同，機(jī)構(gòu)普遍關(guān)注寧德時(shí)代上游材料成本下降對(duì)公司帶來的有利影響。
天風(fēng)證券領(lǐng)跑3月券商金股收益
回顧3月券商金股的收益率，天風(fēng)證券以10.10%的收益率位居榜首，東方財(cái)富證券、東方證券分列二、三位，其3月金股組合收益分別為7.98%、7.57%。
▲數(shù)據(jù)來源：每市(美市科技)
在上述領(lǐng)跑券商3月金股組合中，ChatGPT、AI科技股是它們的重點(diǎn)推薦標(biāo)的，正是由于相關(guān)公司股價(jià)漲勢(shì)突出，拉高了其整體的組合漲幅。
其中，天風(fēng)證券推薦的中際旭創(chuàng)，以65.92%的漲幅在3月“金股池”中排名第一；東方證券推薦的10只3月金股中，有6只處于科技股賽道，其中金山辦公、中科曙光漲幅居前，3月分別上漲62.54%與18.56%。
展望4月走勢(shì)，銀河證券稱，投資策略應(yīng)當(dāng)聚焦有安全邊際和一季報(bào)預(yù)期景氣驗(yàn)證題材及個(gè)股。建議戰(zhàn)略性布局大消費(fèi)、科技、黃金等板塊里的價(jià)值股。（來源：上海證券報(bào)）
