經(jīng)濟(jì)導(dǎo)報(bào)記者 時(shí)超
12月8日，A股高開震蕩，尾盤漲幅有所收窄。截至收盤，上證指數(shù)漲0.11%報(bào)2969.56點(diǎn)，深成指漲0.36%報(bào)9553.92點(diǎn)，創(chuàng)業(yè)板指漲0.8%報(bào)1892.18點(diǎn)；兩市合計(jì)成交9618億元，北向資金凈買入4.6億元。
山東板塊，70余只個(gè)股上漲，占比約2成。其中，北交所上市公司智新電子漲逾12%，領(lǐng)漲魯股。公司主要專注于連接器線纜組件產(chǎn)品的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售，不過今年前三季度公司業(yè)績(jī)表現(xiàn)不佳，實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn)1361.19萬(wàn)元，同比下降58.57%。在受訪業(yè)內(nèi)人士看來，智新電子此次波動(dòng)，仍與北交所前期熱度相關(guān)，建議投資者參考公司基本面表現(xiàn)進(jìn)行布局。
另外，日內(nèi)半導(dǎo)體、CPO、算力概念表現(xiàn)突出，中際旭創(chuàng)漲12.58%，浪潮信息漲5.59%。消息層面，日前工業(yè)和信息化部召開全國(guó)通信管理局長(zhǎng)座談會(huì)，會(huì)議強(qiáng)調(diào)，要加快新型信息基礎(chǔ)設(shè)施優(yōu)化升級(jí)，推進(jìn)“雙千兆”協(xié)同發(fā)展，加快布局智能算力設(shè)施，優(yōu)化互聯(lián)網(wǎng)絡(luò)架構(gòu)。而海外谷歌、AMD等相繼推出與AI相關(guān)的技術(shù)產(chǎn)品，民生證券認(rèn)為，谷歌作為自研算力新勢(shì)力，有望激化算力市場(chǎng)良性競(jìng)爭(zhēng)，進(jìn)而降低算力使用成本。在海外互聯(lián)網(wǎng)巨頭 AI模型軍備競(jìng)賽下算力基建產(chǎn)業(yè)鏈將持續(xù)受益。
對(duì)于A股市場(chǎng)未來表現(xiàn)，渤海證券指出，未來兩周將進(jìn)入到政策觀察階段，后續(xù)宏觀政策指引有望提振市場(chǎng)信心。除此之外，監(jiān)管層能否在引入中長(zhǎng)期資金等方面有更多的增量動(dòng)作落地，也對(duì)市場(chǎng)信心的恢復(fù)有較大幫助。而未來一階段市場(chǎng)的主要風(fēng)險(xiǎn)則來自于經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)對(duì)未來基本面預(yù)判的影響。短期而言，市場(chǎng)處在機(jī)遇與風(fēng)險(xiǎn)并存的階段，總體上機(jī)遇大于風(fēng)險(xiǎn)。
行業(yè)配置方面，該券商建議可關(guān)注產(chǎn)業(yè)趨勢(shì)催化下的主題性博弈機(jī)會(huì)，如AI模型由云向端，供給創(chuàng)新開啟需求新周期下，以電子行業(yè)為核心的TMT板塊；汽車行業(yè)變革下半場(chǎng)——智能化驅(qū)動(dòng)下的汽車行業(yè)。此外，還可關(guān)注具備底部反轉(zhuǎn)條件，靜待催化下的醫(yī)藥行業(yè)。
