根據(jù)相關規(guī)定，證監(jiān)會于日前修訂了《證券公司風險控制指標計算標準規(guī)定》(以下簡稱《計算標準》)，向社會公開征求意見。
具體來看，對證券公司開展做市、資產(chǎn)管理、參與公募REITs等業(yè)務的風險控制指標計算標準予以優(yōu)化;強化分類監(jiān)管，拓展優(yōu)質證券公司資本空間;根據(jù)業(yè)務風險特征和期限匹配性，合理完善計算標準，細化不同期限資產(chǎn)的所需穩(wěn)定資金，進一步提高風險控制指標的科學性，夯實內控合規(guī)基礎。
發(fā)揮風險控制指標的“指揮棒”作用
證監(jiān)會表示，結合當前證券行業(yè)發(fā)展面臨的新形勢、新要求，對《計算標準》進行了修訂，進一步發(fā)揮風險控制指標的“指揮棒”作用。主要內容包括：
一是促進功能發(fā)揮，突出服務實體經(jīng)濟主責主業(yè)。對證券公司開展做市、資產(chǎn)管理、參與公募不動產(chǎn)投資信托基金(REITs)等業(yè)務的風險控制指標計算標準予以優(yōu)化，進一步引導證券公司在投資端、融資端、交易端發(fā)力，充分發(fā)揮長期價值投資、服務實體經(jīng)濟融資、服務居民財富管理、活躍資本市場等作用。
二是強化分類監(jiān)管，拓展優(yōu)質證券公司資本空間。適當調整連續(xù)三年分類評價居前的證券公司的風險資本準備調整系數(shù)和表內外資產(chǎn)總額折算系數(shù)，推動試點內部模型法等風險計量高級方法，支持合規(guī)穩(wěn)健的優(yōu)質證券公司適度拓展資本空間，提升資本使用效率，做優(yōu)做強。
三是突出風險管理，切實提升風控指標的有效性。根據(jù)業(yè)務風險特征和期限匹配性，合理完善計算標準，細化不同期限資產(chǎn)的所需穩(wěn)定資金，進一步提高風險控制指標的科學性。對場外衍生品等適當提高計量標準，加強監(jiān)管力度，提高監(jiān)管有效性，維護市場穩(wěn)健運行。
提升行業(yè)機構服務實體經(jīng)濟質效
據(jù)介紹，近年來，證監(jiān)會不斷健全以凈資本和流動性為核心的風險控制指標體系，督促證券公司落實全面風險管理要求，夯實內控合規(guī)基礎。
具體來看，2020年1月證監(jiān)會修訂發(fā)布現(xiàn)行的證券公司風險控制指標計算標準以來，經(jīng)過三年多的實踐，證券行業(yè)抗風險能力穩(wěn)步提升，風險覆蓋率、資本杠桿率、流動性覆蓋率、凈穩(wěn)定資金率四項核心風險控制指標長期維持在監(jiān)管標準的1.5-2.5倍水平，行業(yè)持續(xù)穩(wěn)健發(fā)展，沒有發(fā)生重大風險事件。風險控制指標體系在提升證券公司風險管理水平，增強行業(yè)抵御風險能力方面發(fā)揮了重要作用。
證監(jiān)會表示，本次修訂旨在促進功能發(fā)揮，引導證券公司優(yōu)化業(yè)務結構和資產(chǎn)配置，加大服務實體經(jīng)濟和居民財富管理的力度。扶優(yōu)限劣、分類監(jiān)管，適當拓展優(yōu)質證券公司資本空間，提升資本使用效率，做優(yōu)做強，當好服務實體經(jīng)濟的主力軍和維護市場穩(wěn)定的壓艙石。(來源：人民網(wǎng))
