經(jīng)濟(jì)導(dǎo)報(bào)記者 時(shí)超 見習(xí)記者 高冉
公募基金三季報(bào)進(jìn)入尾聲，其重倉(cāng)股的情況也展現(xiàn)在投資者面前。
經(jīng)濟(jì)導(dǎo)報(bào)記者通過Wind資訊統(tǒng)計(jì)發(fā)現(xiàn)，截至三季度末，公募基金重倉(cāng)持股總量超過1億股的A股公司約300家。其中，紫金礦業(yè)（601899.SH）、東方財(cái)富（300059.SZ）等8家公司獲得基金重倉(cāng)布局的股份數(shù)量都在10億股之上。
從三季度的持倉(cāng)變化看，公募基金加倉(cāng)態(tài)勢(shì)明顯，約2000家A股上市公司獲加倉(cāng)，而出現(xiàn)減倉(cāng)的公司數(shù)量只有1000家左右，兩者相差甚遠(yuǎn)，凸顯機(jī)構(gòu)布局的積極性。
值得注意的是，三季度有32家公司獲基金加倉(cāng)的股份數(shù)量超過1億股，其中就有山東高速（600350.SH）、新潮能源（600777.SH）兩只魯股。
“如今市場(chǎng)處于低位，監(jiān)管層、上市公司對(duì)于現(xiàn)金分紅等回報(bào)投資者的方式又更為重視。布局業(yè)績(jī)上升、未分配利潤(rùn)豐厚的公司，是個(gè)好機(jī)會(huì)，其中長(zhǎng)期的回報(bào)預(yù)期也更為可觀。”10月27日，長(zhǎng)期關(guān)注資本市場(chǎng)的青島投資者崔榮哲對(duì)經(jīng)濟(jì)導(dǎo)報(bào)記者表示，這或是公募基金三季度加倉(cāng)的主要原因。
制造業(yè)高地 賽輪輪胎等獲重倉(cāng)布局
10月27日，國(guó)瓷材料（300285.SZ）發(fā)布第三季度投資者關(guān)系活動(dòng)記錄表， 其中顯示，興證全球、富國(guó)、華夏等百余家機(jī)構(gòu)前來公司調(diào)研，關(guān)注公司新能源等業(yè)務(wù)的發(fā)展情況。這些機(jī)構(gòu)中，幾乎一半都來自于基金公司。
從三季度末的重倉(cāng)股情況看，這家位于東營(yíng)的上市公司，也是公募基金重倉(cāng)標(biāo)的之一。富國(guó)天惠精選成長(zhǎng)A（161005.OF）、嘉實(shí)新興產(chǎn)業(yè)（000751.OF）、嘉實(shí)核心成長(zhǎng)A（010186.OF）對(duì)其持股數(shù)量分別達(dá)到2529萬股、1650萬股和1437萬股，對(duì)應(yīng)市值6.9億元、4.5億元、3.9億元。另外，還有多只公募基金對(duì)其重倉(cāng)數(shù)量為百萬股級(jí)別，對(duì)應(yīng)市值也都是數(shù)千萬元。
經(jīng)濟(jì)導(dǎo)報(bào)記者注意到，像國(guó)瓷材料這樣在三季度末獲得公募基金大手筆重倉(cāng)的魯股不在少數(shù)。
如賽輪輪胎（601058.SH）獲基金重倉(cāng)數(shù)量7.63億股，大成新銳產(chǎn)業(yè)A（090018.OF）、招商安華A（008791.OF）、大成睿景A（001300.OF）等21只基金產(chǎn)品對(duì)其重倉(cāng)數(shù)量都超過千萬股。大成新銳產(chǎn)業(yè)A持股數(shù)量最高，達(dá)到6287.42萬股，對(duì)應(yīng)市值7.93億元。
家電板塊龍頭海爾智家（600690.SH）也是公募基金青睞標(biāo)的，重倉(cāng)股份數(shù)量4.67億股。其中，興全合潤(rùn)（163406.OF）持股數(shù)量最高，達(dá)到5038.53萬股，對(duì)應(yīng)市值超過11億元。易方達(dá)基金旗下的兩只產(chǎn)品也是重倉(cāng)布局，易方達(dá)消費(fèi)行業(yè)（110022.OF）、易方達(dá)上證50增強(qiáng)A（110003.OF）重倉(cāng)公司股份數(shù)量分別達(dá)到4838.06萬股和3680.52萬股，對(duì)應(yīng)市值11.42億元、8.69億元。
還有華電國(guó)際（600027.SH）、太陽紙業(yè)（002078.SZ）、萬華化學(xué)（600309.SH）等已經(jīng)占據(jù)行業(yè)領(lǐng)先位置的魯股，多有基金重倉(cāng)布局的跡象，重倉(cāng)股份數(shù)量均在1億股之上。
從行業(yè)板塊看，制造業(yè)是魯股的優(yōu)勢(shì)領(lǐng)域，也尤為受到公募基金的青睞，像材料制造領(lǐng)域的華魯恒升（600426.SH）、太陽紙業(yè)、南山鋁業(yè)（600219.SH）、萬華化學(xué)、國(guó)瓷材料等，都在三季度基金重倉(cāng)股名單中。
“山東板塊制造業(yè)優(yōu)勢(shì)突出，下半年多為該行業(yè)的業(yè)績(jī)釋放期。三、四季度的業(yè)績(jī)披露，會(huì)給估值帶來一定支撐。”華東某券商自營(yíng)業(yè)務(wù)部經(jīng)理陳凱對(duì)經(jīng)濟(jì)導(dǎo)報(bào)記者分析道。
另外，信息技術(shù)、可選消費(fèi)也是基金布局魯股的重點(diǎn)板塊，像中際旭創(chuàng)（300308.SZ）、浪潮信息（000977.SZ）、海爾智家、賽輪輪胎都在其中。陳凱認(rèn)為，信息技術(shù)行業(yè)目前正處景氣度上升期，消費(fèi)板塊則在三季度出現(xiàn)明顯回升跡象，公募基金的布局或是考慮行業(yè)趨勢(shì)上升對(duì)個(gè)股帶來的業(yè)績(jī)推動(dòng)力。
底部淘金 山東高速等魯股被大手筆加倉(cāng)
與重倉(cāng)股相比，公募基金三季度的調(diào)倉(cāng)換股，更受投資者關(guān)注。
經(jīng)濟(jì)導(dǎo)報(bào)記者發(fā)現(xiàn)，雖然A股市場(chǎng)在三季度出現(xiàn)了一定程度的調(diào)整，且整體估值接近年內(nèi)低點(diǎn)，但是公募基金加倉(cāng)態(tài)勢(shì)卻頗為明顯，有積極抄底的跡象。
比如，與二季度末的重倉(cāng)股相比，三季度公募基金加倉(cāng)了約2000家A股上市公司，遠(yuǎn)超出有減倉(cāng)情況的公司數(shù)量（約1000家）。其中，32家公司獲得公募基金增持?jǐn)?shù)量超過1億股，逾300家公司獲得增持?jǐn)?shù)量在千萬股級(jí)別。
魯股中，山東高速、新潮能源獲得公募基金加倉(cāng)數(shù)量超1億股。華泰柏瑞紅利ETF（510880.OF）對(duì)于山東高速的加倉(cāng)數(shù)量最多，二季度還未將公司列為重倉(cāng)股，但三季度末對(duì)其重倉(cāng)持股數(shù)量達(dá)到6524萬股，對(duì)應(yīng)市值4.67億元。富國(guó)中證紅利指數(shù)增強(qiáng)A（100032.OF）、易方達(dá)中證紅利ETF（515180.OF）對(duì)其持股數(shù)量也分別是千萬股級(jí)別，對(duì)應(yīng)市值為1.56億元，7844萬元。新潮能源則是獲得興全綠色投資（163409.OF）的偏愛，三季度末的重倉(cāng)數(shù)量超過1億股，對(duì)應(yīng)市值2.68億元。
對(duì)于上述兩只魯股，有受訪分析人士認(rèn)為，其具備業(yè)績(jī)穩(wěn)定、未分配利潤(rùn)充裕等特點(diǎn)，具備中長(zhǎng)期投資邏輯。像山東高速今年上半年實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn)17.68億元，同比增長(zhǎng)14.78%。中泰證券分析師杜沖認(rèn)為，公司核心路產(chǎn)區(qū)位優(yōu)勢(shì)顯著，主業(yè)成長(zhǎng)性較強(qiáng)，高分紅凸顯投資價(jià)值。“公司2020-2022年現(xiàn)金分紅比例均在60%以上，假設(shè)2023-2024年分紅比例均為60%測(cè)算對(duì)應(yīng)2023年8月31日收盤價(jià)的股息率分別為6.1%、6.5%。”
除了上述兩只魯股外，賽輪輪胎、華魯恒升、太陽紙業(yè)、山東黃金等魯股三季度獲得公募基金加倉(cāng)的股份數(shù)量也均超過千萬股。陳凱分析稱，這表明公募機(jī)構(gòu)對(duì)于市場(chǎng)研判或進(jìn)入底部“淘金”階段，尋求更具備成長(zhǎng)性、彈性的個(gè)股。
經(jīng)濟(jì)導(dǎo)報(bào)記者從各家基金產(chǎn)品的三季報(bào)中發(fā)現(xiàn)，不少基金經(jīng)理也將目光放在了調(diào)整幅度較大的板塊。
如銀華基金李曉星就表示，風(fēng)電整機(jī)和零部件的單位盈利均在底部，未來有向上修復(fù)的空間，同時(shí)股價(jià)也經(jīng)歷了大幅度的調(diào)整，估值處于歷史低位的水平，該板塊具備較好的投資機(jī)會(huì)。
中庚基金的明星經(jīng)理丘棟榮則表示，其關(guān)注需求增長(zhǎng)有空間、供給有競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)的高性價(jià)比公司，主要行業(yè)包括有色金屬加工、醫(yī)藥制造、機(jī)械、電氣設(shè)備與新能源、汽車零部件等。
