對(duì)券商投行業(yè)務(wù)的監(jiān)管持續(xù)從嚴(yán)。近日，中國(guó)證監(jiān)會(huì)機(jī)構(gòu)部下發(fā)最新一期《機(jī)構(gòu)監(jiān)管情況通報(bào)》，通報(bào)了此前對(duì)8家券商開(kāi)展投行內(nèi)控及廉潔從業(yè)現(xiàn)場(chǎng)檢查、處罰的情況。中國(guó)證監(jiān)會(huì)通報(bào)了四大突出問(wèn)題：內(nèi)控制度不健全、有效性不足，“三道防線”把關(guān)不嚴(yán)，薪酬績(jī)效考核體系不合理，廉潔從業(yè)方面存在的問(wèn)題等。
中國(guó)證監(jiān)會(huì)表示，下一步將堅(jiān)持從嚴(yán)監(jiān)管，常態(tài)化開(kāi)展投行內(nèi)控現(xiàn)場(chǎng)檢查，緊盯“一查就撤”“帶病闖關(guān)”等突出問(wèn)題，督促證券公司持續(xù)提升執(zhí)業(yè)質(zhì)量、專業(yè)能力和內(nèi)控水平。
投行內(nèi)控四大問(wèn)題突出
近期，中國(guó)證監(jiān)會(huì)組織對(duì)8家證券公司進(jìn)行了投行內(nèi)控及廉潔從業(yè)現(xiàn)場(chǎng)檢查。
通報(bào)顯示，監(jiān)管在投行內(nèi)控現(xiàn)場(chǎng)檢查中發(fā)現(xiàn)四個(gè)突出問(wèn)題：一是內(nèi)控制度不健全、有效性不足。如有的券商質(zhì)控內(nèi)核與業(yè)務(wù)部門人員交叉混同，質(zhì)控項(xiàng)目現(xiàn)場(chǎng)檢查比例偏低，內(nèi)控各環(huán)節(jié)對(duì)發(fā)行審核部門提出的關(guān)鍵性否定意見(jiàn)未有效關(guān)注等。
二是“三道防線”把關(guān)不嚴(yán)。如個(gè)別券商在某項(xiàng)目執(zhí)行階段，盡職調(diào)查不充分，未對(duì)主要股東進(jìn)行關(guān)聯(lián)方核查、未對(duì)主要股東的異常入股行為進(jìn)行核查;在質(zhì)量控制環(huán)節(jié)，有的券商對(duì)項(xiàng)目質(zhì)量、風(fēng)險(xiǎn)把關(guān)不嚴(yán)，對(duì)撤回后再次申請(qǐng)上市的項(xiàng)目重點(diǎn)問(wèn)題關(guān)注不足;在內(nèi)核風(fēng)控環(huán)節(jié)，有的券商反饋意見(jiàn)落實(shí)不到位，內(nèi)核部門亦未跟蹤落實(shí)，對(duì)外報(bào)送材料大幅刪減內(nèi)核關(guān)注問(wèn)題等。
三是薪酬績(jī)效考核體系不合理。如有的券商遞延支付比例較低，存在預(yù)發(fā)業(yè)績(jī)激勵(lì)且在項(xiàng)目撤否后未予追回，過(guò)度激勵(lì)問(wèn)題突出;有的券商績(jī)效獎(jiǎng)金與項(xiàng)目收入直接掛鉤，設(shè)有專門的業(yè)務(wù)承攬績(jī)效獎(jiǎng)金等。
四是廉潔從業(yè)方面存在的問(wèn)題。多家證券公司投行項(xiàng)目聘請(qǐng)第三方未嚴(yán)格履行合規(guī)審查程序，申報(bào)文件中未充分披露聘請(qǐng)第三方事項(xiàng)。除上述共性問(wèn)題外，個(gè)別券商還存在內(nèi)控建設(shè)嚴(yán)重滯后、未按規(guī)定建設(shè)使用投行業(yè)務(wù)工作底稿電子化管理系統(tǒng)，員工考核流于形式，部分崗位員工存在廉潔從業(yè)事件等問(wèn)題。
7家券商已領(lǐng)罰單
通報(bào)顯示，針對(duì)檢查發(fā)現(xiàn)的問(wèn)題，中國(guó)證監(jiān)會(huì)堅(jiān)持“穿透式監(jiān)管、全鏈條問(wèn)責(zé)”和“機(jī)構(gòu)、人員雙罰”的原則，根據(jù)問(wèn)題的類型、性質(zhì)和數(shù)量分類采取措施。
從中國(guó)證監(jiān)會(huì)此前公布的罰單來(lái)看，此次現(xiàn)場(chǎng)檢查的8家券商中，已有7家券商遭罰。今年9月8日，中國(guó)證監(jiān)會(huì)官網(wǎng)發(fā)布一批針對(duì)證券公司投行業(yè)務(wù)的監(jiān)管措施。
具體來(lái)看，根據(jù)問(wèn)題的類型、性質(zhì)和數(shù)量分類采取措施，中國(guó)證監(jiān)會(huì)對(duì)中天國(guó)富采取監(jiān)管談話的監(jiān)管措施，對(duì)國(guó)信證券、華西證券、西部證券采取責(zé)令改正的監(jiān)管措施，對(duì)華創(chuàng)證券、中德證券采取出具警示函的監(jiān)管措施。
對(duì)問(wèn)題嚴(yán)重的萬(wàn)和證券，中國(guó)證監(jiān)會(huì)近日對(duì)其采取暫停保薦和公司債券承銷業(yè)務(wù)3個(gè)月措施。與此同時(shí)，中國(guó)證監(jiān)會(huì)認(rèn)為，楊祺作為萬(wàn)和證券總經(jīng)理及時(shí)任分管投行業(yè)務(wù)高管、時(shí)任質(zhì)控部門負(fù)責(zé)人，高名柱作為內(nèi)核部門負(fù)責(zé)人，陳慎思作為投行二部部門負(fù)責(zé)人，對(duì)相關(guān)違規(guī)行為負(fù)有責(zé)任，中國(guó)證監(jiān)會(huì)決定對(duì)上述三人采取監(jiān)管談話的行政監(jiān)管措施。
監(jiān)管將開(kāi)展常態(tài)化檢查
近年來(lái)，監(jiān)管對(duì)中介機(jī)構(gòu)的責(zé)任追究和處罰力度在持續(xù)加大。數(shù)據(jù)顯示，自注冊(cè)制試點(diǎn)以來(lái)，中國(guó)證監(jiān)會(huì)分三次對(duì)26家機(jī)構(gòu)實(shí)施了投行內(nèi)控現(xiàn)場(chǎng)檢查，并對(duì)個(gè)案開(kāi)展專項(xiàng)核查;2019年以來(lái)，針對(duì)投行業(yè)務(wù)違規(guī)問(wèn)題共采取行政監(jiān)管措施333項(xiàng)，涉及162家次機(jī)構(gòu)和361名責(zé)任人員，其中5家機(jī)構(gòu)、54名人員被采取暫不受理文件、認(rèn)定為不適當(dāng)人選等“資格罰”。
此外，中國(guó)證監(jiān)會(huì)還完善了證券公司分類評(píng)價(jià)指標(biāo)，將IPO項(xiàng)目撤否情況、投價(jià)報(bào)告估值情況、執(zhí)業(yè)行為情況等納入了評(píng)價(jià)范圍。2023年以來(lái)，共有15家證券公司因投行業(yè)務(wù)被扣分，凡投行項(xiàng)目有嚴(yán)重問(wèn)題的公司，級(jí)別下調(diào)都比較明顯。
據(jù)悉，下一步，中國(guó)證監(jiān)會(huì)將圍繞推動(dòng)全面實(shí)行注冊(cè)制走深走實(shí)以機(jī)構(gòu)監(jiān)管轉(zhuǎn)型為契機(jī)，堅(jiān)持從嚴(yán)監(jiān)管，常態(tài)化開(kāi)展投行內(nèi)控現(xiàn)場(chǎng)檢查，緊盯“一查就撤”“帶病闖關(guān)”等突出問(wèn)題，綜合運(yùn)用資格罰、經(jīng)濟(jì)罰等手段，督促證券公司持續(xù)提升執(zhí)業(yè)質(zhì)量、專業(yè)能力和內(nèi)控水平，真正發(fā)揮“看門人”功能作用。(來(lái)源：上海證券報(bào))
