步入10月，券商“金股”如何調(diào)整策略，哪些個(gè)股和板塊有望獲得機(jī)構(gòu)青睞？據(jù)記者統(tǒng)計(jì)，當(dāng)前已有近20家券商發(fā)布了10月金股名單。從市場(chǎng)風(fēng)格來(lái)看，券商較為看好低估值大盤藍(lán)籌風(fēng)格。同時(shí)，三季報(bào)將陸續(xù)披露，券商提示關(guān)注業(yè)績(jī)有望超預(yù)期的方向。
消費(fèi)、AI龍頭獲集中推薦
在各大券商研究所公布的名單中，金山辦公成為10月最熱門金股，共獲得國(guó)信證券、東北證券、國(guó)金證券、華金證券、華西證券、浙商證券、招商證券、西南證券等8家券商推薦。
東北證券的推薦理由是，金山辦公有望率先實(shí)現(xiàn)AI大規(guī)模變現(xiàn)，公司的AI產(chǎn)品可以顯著拉動(dòng)已有產(chǎn)品的ARPU以及付費(fèi)滲透率，同時(shí)也拓展了公司產(chǎn)品的邊界，使得公司進(jìn)入泛OA或者知識(shí)管理領(lǐng)域，而在較低的推理成本的加持下，公司的利潤(rùn)空間有望超預(yù)期提升。
滬電股份、石頭科技、中國(guó)海油、保隆科技、中航沈飛、恒瑞醫(yī)藥、分眾傳媒等個(gè)股也獲得多家券商共同推薦。其中，滬電股份前幾個(gè)月已頻繁出現(xiàn)在金股組合中，石頭科技則是新加入組合。國(guó)聯(lián)證券認(rèn)為，低滲透率下以價(jià)換量邁入清潔電器成長(zhǎng)新拐點(diǎn)，預(yù)計(jì)石頭科技未來(lái)5年掃地機(jī)滲透率將達(dá)到7%。
白酒板塊熱度不減，貴州茅臺(tái)、五糧液、今世緣、瀘州老窖等多只白酒股被列入10月金股。銀河證券表示，自9月起進(jìn)入中秋國(guó)慶旺季備貨階段，白酒行業(yè)逐步走出淡季。10月迎來(lái)業(yè)績(jī)披露，預(yù)計(jì)白酒行業(yè)分化趨勢(shì)持續(xù)，高端酒、優(yōu)質(zhì)地產(chǎn)酒三季度業(yè)績(jī)表現(xiàn)穩(wěn)健。
9月金股最高上漲41.56%
復(fù)盤9月各券商金股組合表現(xiàn)，每市科技數(shù)據(jù)顯示，共有8家券商金股組合取得正收益。其中，長(zhǎng)城證券的金股組合以4.53%的當(dāng)月收益排名第一；東海證券9月金股表現(xiàn)也可圈可點(diǎn)，以4.37%的收益排在第二；川財(cái)證券、西南證券、方正證券等券商緊隨其后。
在9月金股中，長(zhǎng)城證券推薦的福瑞股份當(dāng)月上漲了41.56%，漲幅居于當(dāng)月金股榜首；川財(cái)證券推薦的新萊應(yīng)材9月漲幅達(dá)到25.34%，排名第二；東海證券推薦的微電生理以20.74%的月漲幅位居第三。
拉長(zhǎng)時(shí)間來(lái)看，截至9月30日，今年前三季度，券商金股組合收益率排名第一的是天風(fēng)證券，年初至今漲幅達(dá)到18.59%；國(guó)聯(lián)證券、銀河證券金股組合則位列第二、第三位，年內(nèi)收益率分別達(dá)到12.76%、11.80%。
低估值藍(lán)籌股性價(jià)比凸顯
機(jī)構(gòu)研判認(rèn)為，進(jìn)入四季度，隨著三季報(bào)的陸續(xù)披露，市場(chǎng)的估值基準(zhǔn)隨之調(diào)整，往往導(dǎo)致估值切換，風(fēng)格上低估值大盤藍(lán)籌風(fēng)格的勝率更大。
平安證券表示，展望10月行情，市場(chǎng)整體機(jī)會(huì)大于風(fēng)險(xiǎn)。結(jié)構(gòu)上，一方面四季度高分紅、低估值的價(jià)值藍(lán)籌板塊配置性價(jià)比逐漸凸顯，建議關(guān)注受益于政策利好的金融、地產(chǎn)、消費(fèi)板塊；另一方面，國(guó)內(nèi)科技產(chǎn)業(yè)仍然延續(xù)高景氣，繼續(xù)關(guān)注科技成長(zhǎng)方向。
東海證券推薦了三條配置主線：一是科創(chuàng)經(jīng)歷前期調(diào)整后，仍然存在明顯的反彈空間，關(guān)注科創(chuàng)相關(guān)產(chǎn)業(yè)，如國(guó)產(chǎn)替代等主線；二是順周期邏輯下，預(yù)期好轉(zhuǎn)，價(jià)格回暖，上游開啟補(bǔ)庫(kù)，關(guān)注基本面改善的石油石化等板塊；三是三季報(bào)披露逐步開啟，關(guān)注業(yè)績(jī)超預(yù)期的可能性，如軍工、醫(yī)藥、高端制造等。（來(lái)源：上海證券報(bào)）
