經(jīng)濟(jì)導(dǎo)報(bào)記者 時(shí)超
中秋節(jié)前后，北向資金進(jìn)場A股的積極性突然提升。僅9月9日、13日兩天，其在A股凈買入金額就分別達(dá)到147.53億元、39.7億元。
“從近期北向資金加倉的個(gè)股看，三季報(bào)業(yè)績有望回暖的上市公司，受到明顯青睞�！�14日，長期觀察資本市場的濟(jì)南投資者張權(quán)對(duì)經(jīng)濟(jì)導(dǎo)報(bào)記者說道。
有受訪券商等機(jī)構(gòu)人士也表示，進(jìn)入三季度以來國內(nèi)工業(yè)生產(chǎn)、投資等領(lǐng)域指標(biāo)環(huán)比明顯改善，宏觀政策效果逐步顯現(xiàn)，看好三季度A股的業(yè)績支撐力，對(duì)于風(fēng)光儲(chǔ)網(wǎng)、通信、高端白酒、汽車家電等板塊可予以關(guān)注。
布局多只潛力魯股
北向資金近期的這波進(jìn)場操作，讓A股的投資機(jī)會(huì)成為各方討論的熱點(diǎn)。特別是9日，北向資金凈買入金額達(dá)147.53億元，創(chuàng)年內(nèi)單日凈買入額新高，也讓北向資金全年凈流入金額再度來到600億元關(guān)口，打消了不少投資者對(duì)于A股的擔(dān)憂情緒。
經(jīng)濟(jì)導(dǎo)報(bào)記者注意到，北向資金近期對(duì)A股公司的加倉可謂“有的放矢”。以魯股為例，多只獲得加倉的個(gè)股，上半年業(yè)績表現(xiàn)不佳，股價(jià)也出現(xiàn)了明顯回落，但是綜合環(huán)境變化、項(xiàng)目投產(chǎn)等多方面因素考量，其三季報(bào)業(yè)績發(fā)力的可能性頗高，具備估值回升潛力。
如玲瓏輪胎(601966.SH)，自8月以來北向資金就加大對(duì)其買入力度，持股數(shù)量從4100余萬股增至如今的7000余萬股。特別是9月以來，多個(gè)交易日單日增持?jǐn)?shù)量超過百萬股。
公司今年一季度歸母凈利潤虧損了9188.65萬元，到了今年半年報(bào)時(shí)，公司實(shí)現(xiàn)正向盈利，實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤為1.11億元。主要原因是公司二季度業(yè)績開始回暖，單季實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤2.03億元，但該盈利水平較去年同期仍有所下降。
西部證券的研究員黃侃表示，該公司所處的行業(yè)大環(huán)境實(shí)際上正在轉(zhuǎn)暖，如原材料價(jià)格下降、汽車產(chǎn)業(yè)鏈恢復(fù)，疊加海運(yùn)費(fèi)下降、輪胎行業(yè)景氣度逐步上行等。同時(shí)，公司所在產(chǎn)業(yè)鏈下游的新能源汽車產(chǎn)銷量持續(xù)高速增長，而公司已在新能源車輪胎市場擁有先發(fā)優(yōu)勢，綁定品牌車企。由此，公司業(yè)績具備高彈性，看好未來表現(xiàn)。
山東藥玻(600529.SH)，北向資金持股數(shù)量從8月底的8500余萬股，增至如今的9400余萬股。公司業(yè)績雖然呈現(xiàn)穩(wěn)步增長態(tài)勢，今年上半年實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤3.22億元，同比增長6.94%，但其在上半年同樣受到上游生產(chǎn)成本高位運(yùn)行的壓力。
不過在機(jī)構(gòu)看來，原材料價(jià)格上漲趨勢已經(jīng)趨緩，下半年公司毛利率有望迎來邊際改善。國金證券醫(yī)藥行業(yè)首席分析師趙海春表示，歐洲天然氣持續(xù)短缺的趨勢確定，全球中硼硅玻管市占近半的德國肖特宣布提價(jià)，利好公司同類產(chǎn)品價(jià)格體系。
另外，還有杰瑞股份(002353.SZ)等魯股，多具備一季報(bào)業(yè)績出現(xiàn)明顯下滑、二季報(bào)回暖、三季報(bào)進(jìn)一步獲得看好的情況。
“滬強(qiáng)深弱”格局明顯
值得關(guān)注的是，從北向資金近期資金動(dòng)向看，“滬強(qiáng)深弱”的態(tài)勢頗為明顯。其中，本月以來北向資金在滬市的凈流入金額為24.17億元，在深市的凈流入金額則為-32.92億元。而從全年的情況看，北向資金年內(nèi)凈流入滬市的金額達(dá)到了911.12億元，其在深市的凈流入金額則是-285.44億元。
“滬市公司整體估值相對(duì)較低，藍(lán)籌板塊占據(jù)主流，又具備一定的成長性。特別是目前國內(nèi)宏觀政策發(fā)力穩(wěn)增長，加大推進(jìn)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)力度，使得相關(guān)板塊具備業(yè)績支撐。在目前A股市場調(diào)整的大背景下，滬市的估值更具備吸引力�！比A東某券商自營業(yè)務(wù)部經(jīng)理陳凱對(duì)經(jīng)濟(jì)導(dǎo)報(bào)記者說道。
魯股方面，從統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)看到，北向資金本月明顯加倉的魯股(凈買入股份數(shù)量超過200萬股)，在上交所上市的公司達(dá)到7家，深交所只有4家。
當(dāng)然，整體來看，北向資金更在意的還是具備業(yè)績支撐、行業(yè)龍頭股這兩大特點(diǎn)。
對(duì)此，陳凱認(rèn)為，三季度國內(nèi)宏觀經(jīng)濟(jì)企穩(wěn)回升，帶動(dòng)上市公司業(yè)績回暖，從而提振A股估值回升。北向資金布局思路，就是尋找三季報(bào)業(yè)績回暖的“先鋒軍”，從中獲得收益。
多位機(jī)構(gòu)人士也認(rèn)為三季報(bào)行情值得期待。國金證券策略研究員艾熊峰指出，大宗商品在今年二季度末三季度初見頂回落，疊加三季度經(jīng)濟(jì)持續(xù)修復(fù)，A股三季報(bào)業(yè)績或在利潤率帶動(dòng)下明顯改善�！爸衅趤砜矗�(dāng)前市場處在中期底部，宏觀政策基本不存在阻力，業(yè)績底就在于季度，估值存在性價(jià)比。重視三季報(bào)前后的金九銀十行情�！�
在機(jī)構(gòu)人士看來，風(fēng)光儲(chǔ)網(wǎng)、通信、高端白酒、食品、汽車、家電等板塊三季度或有較佳表現(xiàn)，可予以適當(dāng)關(guān)注。
