經(jīng)濟導(dǎo)報記者 時超
A股半年報披露正式收官，緊跟其后的，就是券商9月金股組合的陸續(xù)出爐。
有受訪投資者對經(jīng)濟導(dǎo)報記者表示，本月券商給出的金股名單，較以往出現(xiàn)了明顯的變化。其中，新能源、汽車等前期熱門領(lǐng)域的個股悄悄隱退，消費板塊個股成為券商關(guān)注焦點，白酒、免稅店等板塊的龍頭股頻頻出現(xiàn)在各家券商的金股名單中。
“可能是中秋、國慶雙節(jié)臨近的原因，推升了市場對食品、飲料等消費板塊的關(guān)注；也有可能是消費板塊估值在底部盤整已久，回歸前景獲看好�！遍L期關(guān)注資本市場的青島投資者崔榮哲對經(jīng)濟導(dǎo)報記者分析道。
值得關(guān)注的是，多只魯股也出現(xiàn)在9月金股名單中，如青島啤酒（600600.SH）就獲得光大證券、東莞證券兩家券商看好，認(rèn)為公司產(chǎn)品三季度量價增、成本降的確定性高。
消費龍頭受關(guān)注
經(jīng)濟導(dǎo)報記者統(tǒng)計發(fā)現(xiàn)，各家券商的9月金股中，出現(xiàn)了青島啤酒、光威復(fù)材（300699.SZ）、太陽紙業(yè)（002078.SZ）、海爾智家（600690.SH）、中際旭創(chuàng)（300308.SZ）、豪邁科技（002595.SZ）、萬華化學(xué)（600309.SH）、正海磁材（300224.SZ）、登海種業(yè)（002041.SZ）這9家山東上市公司。
從板塊看，青島啤酒、海爾智家、登海種業(yè)均與消費相關(guān)，萬華化學(xué)、太陽紙業(yè)、中際旭創(chuàng)、光威復(fù)材則為各自制造細(xì)分領(lǐng)域的龍頭，正海磁材則與新能源汽車領(lǐng)域密切相關(guān)。
經(jīng)濟導(dǎo)報記者發(fā)現(xiàn)，青島啤酒、海爾智家分別獲得2家券商機構(gòu)看好，其余魯股均是1家券商機構(gòu)青睞，凸顯機構(gòu)對魯股消費板塊的關(guān)注。從券商觀點看，這兩只消費板塊龍頭魯股的前景，都有望受益于消費市場的復(fù)蘇，出現(xiàn)盈利提升的可能。
如東莞證券對海爾智家的研報中指出，公司在國內(nèi)市場充分發(fā)揮高端品牌、成套產(chǎn)品與場景方案等優(yōu)勢，放大單用戶價值；又依托“研發(fā)、制造、銷售”一體的全球布局與協(xié)同，海外市場份額提升。此舉帶動公司在上半年全球經(jīng)濟和行業(yè)較困難的大環(huán)境下，銷售收入穩(wěn)定增長。該券商認(rèn)為，公司系國內(nèi)三大白電龍頭之一，海外渠道完善，海內(nèi)外銷售增勢良好，利潤方面有較大想象空間，由此給予推薦。
對于青島啤酒的前景，光大證券指出，公司上半年噸酒價4040元，同比增長6.8%，“隨著夏季旅游旺季到來，加上疫情形勢好轉(zhuǎn)，山東地區(qū)旅游業(yè)恢復(fù)勢頭較好，帶動當(dāng)?shù)夭惋嬒M�！痹撊陶J(rèn)為，公司的流通渠道表現(xiàn)出強勁的消費升級趨勢，“從大單品表現(xiàn)看，白啤繼續(xù)保持了高增態(tài)勢，經(jīng)典今年抗壓力較強，上半年銷量雙位數(shù)增長。展望三季度，青啤量價增、成本降的確定性高�！�
消費板塊獲看好
經(jīng)濟導(dǎo)報記者發(fā)現(xiàn)，消費板塊也是9月券商對整個A股市場的重點關(guān)注領(lǐng)域。中信策略認(rèn)為，目前處于地產(chǎn)、金融周期的底部區(qū)間，下半年基建將發(fā)揮逆周期調(diào)節(jié)作用。隨著流動性回歸，中性和小股票溢價過高，市場風(fēng)格可能切換回大盤藍(lán)籌，關(guān)注消費、基建板塊。
在已發(fā)布金股中，貴州茅臺獲得4次推薦，成為券商的“心頭好”。銀河證券認(rèn)為，貴州茅臺長期需求確定性強，短期市場化改革加速業(yè)績釋放。同為白酒板塊，獲得券商推薦的還有瀘州老窖和舍得酒業(yè)。
光大證券則認(rèn)為，基本面壓力之下，消費的景氣優(yōu)勢有望推動其相對估值擴張。建議關(guān)注高確定性的白酒與醫(yī)藥；受益于政策的汽車、家電等行業(yè)，以及受益于疫情影響的線下消費復(fù)蘇行業(yè)，包括航空、機場、旅游等行業(yè)。
粵開證券研究院首席策略分析師陳夢潔也提示了消費板塊的復(fù)蘇動力，其認(rèn)為受疫情影響板塊業(yè)績修復(fù)是消費股重要的驅(qū)動力。隨著中秋、國慶等節(jié)假日的相繼到來，線下消費板塊中旅游餐飲、農(nóng)林牧漁、商貿(mào)零售相關(guān)需求會有所增加。
經(jīng)濟導(dǎo)報記者發(fā)現(xiàn)，公募基金等機構(gòu)人士，對于消費板塊下半年行情也頗為樂觀。
天弘基金消費組基金經(jīng)理于洋認(rèn)為，2022年是消費行業(yè)很好的買入時點，下半年如果還有回調(diào)，依然是加倉好時機。其這一觀點來自于3個因素的判斷，一是疫情的影響大概率會過去；二是房地產(chǎn)行業(yè)秩序重塑之后，經(jīng)濟也會有恢復(fù)；三是雖然有一些壓力，但中國人民勤勞工作的歷史傳統(tǒng)、人口素質(zhì)不斷提升、巨大市場的協(xié)同效應(yīng)，這幾個經(jīng)濟的長期競爭優(yōu)勢還在。
“消費板塊已經(jīng)歷了較長時間的震蕩整理，半年報也體現(xiàn)出了較強的業(yè)績支撐力，發(fā)展前景值得關(guān)注�！比A東某券商自營業(yè)務(wù)部經(jīng)理陳凱對經(jīng)濟導(dǎo)報記者說道。
