經(jīng)濟(jì)導(dǎo)報(bào)記者 段海濤
7月21日召開的證監(jiān)會(huì)第十八屆發(fā)審委2022年第81次會(huì)議審核結(jié)果顯示，青島三柏碩健康科技股份有限公司(首發(fā))(簡(jiǎn)稱“三柏碩”)獲通過，這預(yù)示著，如果后續(xù)一切順利的話，三柏碩將在不久的將來登陸深交所主板，實(shí)現(xiàn)A股上市。
經(jīng)濟(jì)導(dǎo)報(bào)記者了解到，三柏碩是中國最大的蹦床生產(chǎn)商，2020年產(chǎn)量占中國蹦床總產(chǎn)量的近三成，不過，最近兩年三柏碩產(chǎn)能利用率已達(dá)到150%左右，產(chǎn)能已限制了公司的快速發(fā)展。此次三柏碩擬通過上市募集資金10.63億元，解決產(chǎn)能限制并搭建營銷網(wǎng)絡(luò)等。
需要注意的是，三柏碩超過9成的主營業(yè)務(wù)收入來自海外，國內(nèi)業(yè)務(wù)拓展不利也被發(fā)審會(huì)重點(diǎn)關(guān)注。“國內(nèi)自有品牌銷售長期低迷的原因，拓展自有品牌是否存在較大困難?”發(fā)審委會(huì)議上提出的問題需要三柏碩作出說明。
擬募資10億擴(kuò)充產(chǎn)能
經(jīng)濟(jì)導(dǎo)報(bào)記者了解到，三柏碩成立于2004年6月，公司位于青島市城陽區(qū)，注冊(cè)資本18283.19萬元，公司主要從事休閑運(yùn)動(dòng)和健身器材產(chǎn)品的研發(fā)、設(shè)計(jì)、生產(chǎn)和銷售，致力于成為國際知名的全生命周期休閑運(yùn)動(dòng)健康服務(wù)供應(yīng)商。
據(jù)悉，三柏碩是高新技術(shù)企業(yè)，被山東省工業(yè)和信息化廳等部門認(rèn)定為山東省瞪羚企業(yè)和“專精特新”中小企業(yè)，公司休閑運(yùn)動(dòng)器材包括不同型號(hào)的蹦床以及其他休閑運(yùn)動(dòng)器材，健身器材包括跑步機(jī)、橢圓機(jī)、健身車、綜合訓(xùn)練機(jī)和杠鈴架等。據(jù)披露，2020年三柏碩蹦床產(chǎn)量占中國蹦床總產(chǎn)量的比例為29.13%，產(chǎn)值占中國蹦床總產(chǎn)值的比例為30.11%，均位居第一位。
三柏碩的客戶主要為亞馬遜、沃爾瑪、迪卡儂和愛康等國際知名零售商及體育品牌，公司主要業(yè)務(wù)收入來源于海外，2018年-2020年和2021年1-6月，公司國外銷售收入分別為55414.46萬元、54519.42萬元、91313.67萬元和68249.86萬元，占各期主營業(yè)務(wù)收入的比例分別為96.37%、95.38%、96.24%和97.37%，占比較高。
財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)顯示，2018年-2020年及2021年上半年，三柏碩營業(yè)收入分別為57649.30萬元、57379.89萬元、95130.68萬元、70369.46萬元，凈利潤分別為5048.61萬元、7676.53萬元、12596.18萬元、9018.47萬元，保持著良好的增長勢(shì)頭。
“現(xiàn)有產(chǎn)能限制了公司開拓新客戶，不具備充足的產(chǎn)能已經(jīng)成為制約公司快速發(fā)展的重要因素�！比卮T方面表示，報(bào)告期內(nèi)，公司的產(chǎn)能利用率分別為110.78%、114.16%、161.28%和149.81%，產(chǎn)能呈過飽和狀態(tài)，超出公司自身產(chǎn)能部分采用外協(xié)廠商協(xié)助生產(chǎn)模式。
經(jīng)濟(jì)導(dǎo)報(bào)了解到，三柏碩此次上市募資將主要用于解決產(chǎn)能問題。據(jù)披露，三柏碩此次擬公開發(fā)行不超過6094.40萬股，擬募集資金總額10.63億元，其中，7.5億元用于休閑運(yùn)動(dòng)及康養(yǎng)器材生產(chǎn)基地項(xiàng)目、1億元用于補(bǔ)充流動(dòng)資金，其余資金用于蹦床生產(chǎn)線自動(dòng)化升級(jí)建設(shè)項(xiàng)目、營銷網(wǎng)絡(luò)及品牌推廣建設(shè)項(xiàng)目、研發(fā)中心項(xiàng)目。
“整體來看，本次募集資金所投放的項(xiàng)目將持續(xù)提高公司休閑運(yùn)動(dòng)器材和健身器材系列產(chǎn)品的創(chuàng)新創(chuàng)造創(chuàng)意性，提升公司綜合競(jìng)爭(zhēng)力，為未來的業(yè)務(wù)發(fā)展奠定基礎(chǔ)�！闭劶澳纪俄�(xiàng)目時(shí)，三柏碩方面如此解釋。
自有品牌國內(nèi)銷售受關(guān)注
根據(jù)第三方機(jī)構(gòu)發(fā)布的《2021-2027全球與中國健身器材市場(chǎng)現(xiàn)狀及未來發(fā)展趨勢(shì)》，2022年中國市場(chǎng)健身器材消費(fèi)額將達(dá)到26.86億美元，2027年中國市場(chǎng)健身器材消費(fèi)額將達(dá)到37.91億美元，較2022年增長41.14%，中國市場(chǎng)發(fā)展?jié)摿^大。
不過從三柏碩的情況看，盡管公司是中國最大的蹦床生產(chǎn)企業(yè)，中國市場(chǎng)發(fā)展?jié)摿σ草^大，但其收入來自國內(nèi)市場(chǎng)的部分卻甚少，這也引發(fā)了發(fā)審委會(huì)議的詢問。
“報(bào)告期外銷收入大幅增長的原因和合理性;國內(nèi)自有品牌銷售長期低迷的原因，拓展自有品牌是否存在較大困難?”
7月22日，經(jīng)濟(jì)導(dǎo)報(bào)記者致電三柏碩證券部，試圖就上述問題尋求說明，但電話一直無法接通。
經(jīng)濟(jì)導(dǎo)報(bào)記者注意到，三柏碩擁有SKYWALKER和Techplus等具有一定國際、國內(nèi)知名度的自主品牌，亦通過ODM/OEM模式為迪卡儂、愛康等國際知名企業(yè)生產(chǎn)休閑運(yùn)動(dòng)和健身器材產(chǎn)品。
為了拓展國內(nèi)市場(chǎng)，三柏碩也計(jì)劃進(jìn)一步完善國內(nèi)營銷網(wǎng)絡(luò)。據(jù)披露，三柏碩計(jì)劃在青島、北京、長春、西安、成都、廣州、武漢、南京、深圳、上海、重慶、濟(jì)南、合肥、福州等14個(gè)國內(nèi)重點(diǎn)城市設(shè)營銷網(wǎng)點(diǎn)，同時(shí)在青島設(shè)置品牌及技術(shù)培訓(xùn)中心。三柏碩方面表示，“這有助于完善公司現(xiàn)有的營銷服務(wù)網(wǎng)絡(luò)，提升客戶對(duì)公司品牌、產(chǎn)品的體驗(yàn)和認(rèn)知程度�！�
經(jīng)濟(jì)導(dǎo)報(bào)記者注意到，三柏碩的股權(quán)問題也引起了發(fā)審委委員的關(guān)注。
股權(quán)結(jié)構(gòu)顯示，青島海碩健康產(chǎn)業(yè)發(fā)展有限公司直接持有三柏碩11531.75萬股股份，持股比例為63.07%，為公司的控股股東;朱希龍通過海碩發(fā)展、寧波和創(chuàng)合計(jì)間接控制三柏碩71.09%的股份，為公司實(shí)際控制人。J.LU 持股26.03%為第二大股東。
據(jù)悉，三柏碩的前身為青島海碩鋼塑制品有限公司，盧煥輪全資擁有的海悅控股曾是海碩鋼塑唯一股東，后在2015年，盧煥輪因看好新能源行業(yè)，通過海悅控股將海碩鋼塑70.79%的股權(quán)轉(zhuǎn)讓給海碩發(fā)展、29.21%的股權(quán)轉(zhuǎn)讓給J.LU。
發(fā)審委會(huì)議要求三柏碩說明，(1)盧某某與海碩發(fā)展及其實(shí)際控制人朱希龍的合作經(jīng)歷，雙方歷史上在發(fā)行人及前身擔(dān)任的職務(wù)和工作內(nèi)容，以及在生產(chǎn)經(jīng)營中所起的作用;(2)朱希龍是否直接或間接持有海悅控股的股權(quán)，是否代盧某某持有發(fā)行人股權(quán)，海悅控股是否真實(shí)轉(zhuǎn)讓發(fā)行人股權(quán);(3)J.LU的實(shí)際控制人是否系盧某某，盧某某是否仍對(duì)發(fā)行人產(chǎn)生重要影響，發(fā)行人關(guān)于實(shí)際控制人的認(rèn)定是否符合公司實(shí)際情況。
經(jīng)濟(jì)導(dǎo)報(bào)記者也試圖向三柏碩了解上述問題，但同樣未能獲得答案。
