經(jīng)濟(jì)導(dǎo)報(bào)記者 王雅潔
今年銀行年中攬儲(chǔ)戰(zhàn)不再主推高息產(chǎn)品，而是打出了感情牌�！霸碌琢�，活期資金您這邊有嗎?”6月30日上午，濟(jì)南白領(lǐng)唐紅接到了一則信息。原來(lái)是相熟的銀行理財(cái)經(jīng)理為完成年中任務(wù)發(fā)來(lái)求助信息。
經(jīng)濟(jì)導(dǎo)報(bào)記者走訪調(diào)查發(fā)現(xiàn)，今年上半年，存款市場(chǎng)利率經(jīng)歷了下行走勢(shì)。往常動(dòng)輒年化利率4%的大額存單及其他存款產(chǎn)品已難覓身影。隨著銀行理財(cái)子公司的增設(shè)，以城商行為代表的不少中小銀行的理財(cái)推薦表上，代售理財(cái)產(chǎn)品開(kāi)始增多。
“雖然5月以來(lái)，權(quán)益市場(chǎng)有所回暖，收窄理財(cái)產(chǎn)品“破凈”規(guī)模，但整體來(lái)看，由于今年央行實(shí)行量化寬松政策、產(chǎn)品估值方法切換、股債市震蕩等因素加大凈值型產(chǎn)品運(yùn)作難度�！苯邮芙�(jīng)濟(jì)導(dǎo)報(bào)記者采訪的普益標(biāo)準(zhǔn)理財(cái)專家預(yù)測(cè)，預(yù)計(jì)下半年，央行將延續(xù)寬松經(jīng)濟(jì)政策，低利率環(huán)境將持續(xù)對(duì)凈值型理財(cái)產(chǎn)品管理和底層資產(chǎn)收益形成壓力。低估值的優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)難尋，產(chǎn)業(yè)面回暖需要時(shí)間，下半年理財(cái)產(chǎn)品“破凈”仍將是常態(tài)化現(xiàn)象，需理性看待。
存款利率二季度現(xiàn)下調(diào)
“最近有一筆資金到期，看看有啥合適的產(chǎn)品再存上�！碧萍t告訴經(jīng)濟(jì)導(dǎo)報(bào)記者，她最近一直在關(guān)注各銀行的大額存單。與定期存款利率下調(diào)走向一致，商業(yè)銀行發(fā)行的大額存單利率也降下來(lái)了。
唐紅向經(jīng)濟(jì)導(dǎo)報(bào)記者展示今年4月中旬收到的山東某城商行濟(jì)南分行發(fā)來(lái)的信息，當(dāng)時(shí)該行發(fā)售的五年期大額存單年化利率達(dá)4.05%，已是年內(nèi)相對(duì)較高水平。
“當(dāng)時(shí)資金還在占用，現(xiàn)在想存這么高的，不好找了�！碧萍t坦言，6月30日接到了相熟的銀行理財(cái)經(jīng)理發(fā)來(lái)的邀請(qǐng)完成任務(wù)的求助信息后，她了解了一下現(xiàn)在的理財(cái)產(chǎn)品行情。因暫時(shí)沒(méi)有4%年化利率左右的中長(zhǎng)期存款、理財(cái)產(chǎn)品可選擇，唐紅將活期資金購(gòu)買了一款隨存隨取的銀行“寶寶”類產(chǎn)品，她表示，“七日年化收益接近3%，比較劃算。現(xiàn)在不少銀行收益較可觀的大額存單和理財(cái)產(chǎn)品都是不定期發(fā)售，還需等待時(shí)機(jī)�！�
經(jīng)濟(jì)導(dǎo)報(bào)記者走訪發(fā)現(xiàn)，今年4月至5月，濟(jì)南部分商業(yè)銀行的中長(zhǎng)期存款利率均出現(xiàn)一波下調(diào)，大額存單利率也隨之調(diào)整。目前，濟(jì)南市場(chǎng)，包括大額存單在內(nèi)的銀行存款一般在3.5%以下。
“根據(jù)央行規(guī)定，自5月23日起，我行三年期和五年期存款利率統(tǒng)一下調(diào)至3.4%(1萬(wàn)元以上起存，含1萬(wàn)元)�！�7月4日，山東某城商行理財(cái)經(jīng)理張爽告訴經(jīng)濟(jì)導(dǎo)報(bào)記者，調(diào)整之前，該行一年期存款年化利率為2.3%，三年期和五年期存款利率均為3.5%。
“我行發(fā)售的20萬(wàn)起存的大額存單一直非常搶手。5月發(fā)售的大額存單：三年期年化利率為3.45%，五年期年化利率為3.95%：4月發(fā)售的那期更高一些，三年期年化利率3.55%，5年期年化利率4.05%�！睆埶寡�，存款產(chǎn)品利率都有所下降，4月時(shí)業(yè)內(nèi)已有多家股份行的三年期大額存款年化利率最低的降到了2.9%。低于同期定期存款。張爽提醒，“我行近期暫時(shí)沒(méi)有接到大額存單的發(fā)售通知，可以關(guān)注相關(guān)公告。”
不同銀行間大額存單
“一年利息差了600元”
隨著存款利率的下調(diào)，部分銀行則改發(fā)中短期為主的大額存單，高收益中長(zhǎng)期大額存單逐步退市。不少銀行的大額存單產(chǎn)品進(jìn)入“2時(shí)代”。
▲ 齊魯銀行理財(cái)經(jīng)理“預(yù)告”7月大額存單產(chǎn)品
“我行7月1日發(fā)售兩期個(gè)人大額存單，都是20萬(wàn)元起存。一年期年化利率為2.30%，二年期年化利率2.80%�！蔽挥跐�(jì)南甸柳社區(qū)的一家齊魯銀行營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)大堂經(jīng)理向經(jīng)濟(jì)導(dǎo)報(bào)記者介紹，“現(xiàn)在兩個(gè)期限的大額存單額度銷售均已過(guò)半，額度還有，可以咨詢購(gòu)買，銷售期限到月底�！�
同樣，青島銀行也于7月1日發(fā)售新一批個(gè)人大額存單，整體利率水平在1.90%～2.30%之間。其中，三個(gè)月期限的大額存單年化利率為1.9%，六個(gè)月的為2.10%，一年期為2.30%。
相比之下，國(guó)有大行的大額存款產(chǎn)品期限種類更豐富一些。以工商銀行為例，該行大額存單期限分為一個(gè)月(年化利率1.70%)、三個(gè)月(年化利率1.70%)、六個(gè)月(年化利率1.70%)、一年期(年化利率2.10%)、兩年期(年化利率2.60%)、三年期(年化利率3.25%)。“除新客專享外，我行3個(gè)品種的三年期大額存單(30萬(wàn)元起存、30萬(wàn)元起存潛力客戶專屬、200萬(wàn)元起存私銀專屬)均已售罄。”7月4日上午，經(jīng)濟(jì)導(dǎo)報(bào)記者咨詢工商銀行時(shí)，工作人員表示，“屬于潛力客戶的兩年期大額存單產(chǎn)品還有部分額度，可抓緊咨詢�！�
“我手頭有兩筆‘在途’的大額存單，今年2月購(gòu)買了齊魯銀行發(fā)售的三年期大額存單年化利率3.55%，近期又買了一筆國(guó)有大行年化收益3.25%的三年期大額存單。手頭這兩筆每年利息就相差600元�！泵鎸�(duì)經(jīng)濟(jì)導(dǎo)報(bào)記者，濟(jì)南儲(chǔ)戶王學(xué)利算了一筆賬，以20萬(wàn)元本金為例，城商行年化利率3.55%、國(guó)有行年化利率3.25%、股份行年化利率2.9%的三年期大額存單，每年利息水平分別是7100元、6500元、5800元，到期可獲得收益分別是2.13萬(wàn)元、1.95萬(wàn)元、17400元。
在儲(chǔ)戶眼中，看似變化幅度不算太大的年化利率，拿到手的收益差別還有能感受出來(lái)的。
銀行理財(cái)代銷產(chǎn)品多了
多元化特色供給顯著
經(jīng)濟(jì)導(dǎo)報(bào)記者注意到，除大額存單的期限、利率變化較明顯外，如今各銀行銷售的理財(cái)產(chǎn)品多元化趨勢(shì)明顯，中小銀行的交叉代銷情況開(kāi)始常見(jiàn)。
“1元起購(gòu)的理財(cái)產(chǎn)品，業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)能接近5%，這里面有青銀理財(cái)，還有興銀理財(cái)，有什么差別?”經(jīng)濟(jì)導(dǎo)報(bào)記者在位于濟(jì)南市高新區(qū)的一家青島銀行營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)辦理業(yè)務(wù)時(shí)，一位儲(chǔ)戶前來(lái)咨詢理財(cái)代銷事宜。該行工作人員解釋，“手機(jī)銀行APP的理財(cái)產(chǎn)品介紹中，有關(guān)于青銀理財(cái)、代銷理財(cái)?shù)姆诸�。代銷理財(cái)也是依法成立的商業(yè)銀行理財(cái)子公司發(fā)售的理財(cái)產(chǎn)品，目前我行主要代銷興業(yè)銀行理財(cái)子公司的產(chǎn)品。”
“今年5月下旬監(jiān)管機(jī)構(gòu)下發(fā)相關(guān)通知，在理財(cái)業(yè)務(wù)方面，要求中小銀行今年控制理財(cái)業(yè)務(wù)規(guī)模�！庇秀y行業(yè)內(nèi)人士告訴經(jīng)濟(jì)導(dǎo)報(bào)記者，“其實(shí)通知包括很多內(nèi)容，理財(cái)只是其中一部分。主要目的還是力促銀行理財(cái)轉(zhuǎn)型徹底，更希望以理財(cái)公司的組織形式開(kāi)展理財(cái)業(yè)務(wù)�！�
經(jīng)濟(jì)導(dǎo)報(bào)記者留意到，此前發(fā)布的中國(guó)銀行業(yè)理財(cái)市場(chǎng)2021年年報(bào)稱，部分中小銀行不再發(fā)行理財(cái)產(chǎn)品，而是通過(guò)產(chǎn)品代銷業(yè)務(wù)繼續(xù)參與理財(cái)市場(chǎng)，充分發(fā)揮自身在客戶資源、銷售渠道等方面的獨(dú)特優(yōu)勢(shì)，打造具備自身特色的理財(cái)產(chǎn)品“超市”，逐漸成為理財(cái)產(chǎn)品代銷的重要力量。
當(dāng)前銀行理財(cái)?shù)漠a(chǎn)品布局呈現(xiàn)出哪些特點(diǎn)?下半年走勢(shì)又將如何?“總體來(lái)看，產(chǎn)品短期收益變動(dòng)對(duì)理財(cái)產(chǎn)品規(guī)模影響不大。但長(zhǎng)期來(lái)看，隨著凈值化轉(zhuǎn)型，銀行理財(cái)產(chǎn)品凈值波動(dòng)也將隨之加大，其相對(duì)于基金的優(yōu)勢(shì)可能逐漸消失，因此未來(lái)收益對(duì)產(chǎn)品規(guī)模的影響有可能加大;另外，政策因素、代銷渠道拓寬以及銀行理財(cái)門(mén)檻降低等因素也會(huì)對(duì)產(chǎn)品規(guī)模產(chǎn)生重要因素�！逼找鏄�(biāo)準(zhǔn)研究員陳雪花在接受經(jīng)濟(jì)導(dǎo)報(bào)記者采訪時(shí)表示，在多重因素作用下，理財(cái)產(chǎn)品規(guī)模有可能繼續(xù)保持增長(zhǎng)，規(guī)模的持續(xù)增長(zhǎng)對(duì)于銀行來(lái)說(shuō)既是契機(jī)也是挑戰(zhàn)，一方面規(guī)模的增長(zhǎng)能增加產(chǎn)品費(fèi)用收入，另一方面規(guī)模越大，則越考驗(yàn)投資經(jīng)理的運(yùn)作能力。
普益標(biāo)準(zhǔn)研究員王杰表示，對(duì)于投資者來(lái)說(shuō)，需結(jié)合產(chǎn)品規(guī)模、產(chǎn)品經(jīng)理投研能力、產(chǎn)品過(guò)往業(yè)績(jī)、產(chǎn)品風(fēng)格及自身偏好等因素綜合選取產(chǎn)品。
▲ 青島銀行App理財(cái)產(chǎn)品含青銀理財(cái)、興銀理財(cái)，還有“碳中和主題理財(cái)產(chǎn)品”
經(jīng)濟(jì)導(dǎo)報(bào)記者注意到，商業(yè)銀行緊跟國(guó)家戰(zhàn)略，開(kāi)發(fā)設(shè)計(jì)的“碳中和”、“專精特新”等主題理財(cái)產(chǎn)品紛紛“上新”。對(duì)此，普益標(biāo)準(zhǔn)研報(bào)指出，未來(lái)，銀行理財(cái)產(chǎn)品將圍繞國(guó)家戰(zhàn)略或政策重點(diǎn)扶持領(lǐng)域研發(fā)主題理財(cái)產(chǎn)品，例如養(yǎng)老主題、綠色金融、新型城鎮(zhèn)化建設(shè)、“雙碳”主題、ESG主題等理財(cái)產(chǎn)品。銀行理財(cái)產(chǎn)品將充分發(fā)揮大類資產(chǎn)配置優(yōu)勢(shì)，通過(guò)差異化、特色化的產(chǎn)品設(shè)計(jì)，滿足客戶多元化投資需求。
