經(jīng)濟(jì)導(dǎo)報記者 王雅潔
在2022年上半年即將收官的時刻，山東兩家軟件信息公司的上市申報稿獲科創(chuàng)板受理。其中就包括來自濟(jì)南的山東中創(chuàng)軟件商用中間件股份有限公司(下稱“中創(chuàng)股份”)，這也意味著中創(chuàng)股份正式開啟IPO征程。
近年來，山東IPO企業(yè)科創(chuàng)屬性顯著，在各自領(lǐng)域具備引領(lǐng)特質(zhì)，此次獲科創(chuàng)板受理的軟件信息行業(yè)魯企尤為明顯。經(jīng)濟(jì)導(dǎo)報記者注意到，深耕中間件行業(yè)20年的中創(chuàng)股份助力解決國產(chǎn)中間件“卡脖子”問題，在國內(nèi)中間件廠商中位于領(lǐng)軍地位。同時，該企業(yè)高達(dá)90%的毛利率也著實(shí)令業(yè)界艷羨。
國產(chǎn)占有率位居第二
擁有“硬核”朋友圈
深耕中間件行業(yè)20年，中創(chuàng)股份如今迎來上市關(guān)鍵時刻�？苿�(chuàng)板官網(wǎng)顯示，6月29日，中創(chuàng)股份的狀態(tài)為“已受理”。
中創(chuàng)股份成立于2002年12月，注冊資本6378.85萬元，注冊地位于濟(jì)南市歷下區(qū)千佛山東路41-1號，法定代表人景新海。公司是國內(nèi)領(lǐng)先的基礎(chǔ)軟件產(chǎn)品與服務(wù)提供商，主營業(yè)務(wù)收入來自中間件軟件銷售、與中間件相關(guān)的定制化開發(fā)服務(wù)及運(yùn)維服務(wù)。
據(jù)悉，中間件作為三大基礎(chǔ)軟件之一，是網(wǎng)絡(luò)應(yīng)用開發(fā)、運(yùn)行、管理的核心支撐，是當(dāng)前基礎(chǔ)軟硬件生態(tài)中的必要關(guān)鍵環(huán)節(jié)。計(jì)世資訊發(fā)布的《2021-2022年軟件基礎(chǔ)設(shè)施(中間件)市場發(fā)展趨勢研究報告》顯示，2021年中創(chuàng)股份在國產(chǎn)基礎(chǔ)中間件領(lǐng)域市場占有率為15%，在國內(nèi)中間件廠商中位居第二。
經(jīng)濟(jì)導(dǎo)報記者翻閱招股書發(fā)現(xiàn)，中創(chuàng)股份擁有“硬核”朋友圈。
招股書申報稿顯示，中創(chuàng)股份產(chǎn)品應(yīng)用于國家發(fā)改委、水利部、銀保監(jiān)會等眾多國家部委及省級單位，并積累了一批重點(diǎn)行業(yè)龍頭客戶，也應(yīng)用在金融領(lǐng)域如中國農(nóng)業(yè)銀行、國家開發(fā)銀行、廣發(fā)銀行、齊魯銀行等。
營收規(guī)模邁入億元關(guān)口
近3年凈利1.17億元
此次在科創(chuàng)板首發(fā)上市，中創(chuàng)股份擬發(fā)行不超過2126.2845萬股(不含采用超額配售選擇權(quán)發(fā)行的股票數(shù)量)，占發(fā)行后總股本比例不低于25%。發(fā)行后總股本不超過8505.1378萬股(不含采用超額配售選擇權(quán)發(fā)行的股票數(shù)量)。
中創(chuàng)股份去年?duì)I收規(guī)模剛剛邁過億元大關(guān)，盈利能力逐年提高。財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)顯示，2019年至2021年，中創(chuàng)股份分別實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入6902萬元、8187萬元和1.20億元，對應(yīng)歸母凈利潤2670萬元、4277萬元、4839萬元。
▲中創(chuàng)股份招股書
軟件信息企業(yè)的毛利率有多高？中創(chuàng)股份坦言，“處于相對較高水平”。數(shù)據(jù)顯示，報告期內(nèi)(2019-2021)，中創(chuàng)股份主營業(yè)務(wù)毛利率分別為93.92%、94.62%及88.52%。
經(jīng)濟(jì)導(dǎo)報記者注意到，中創(chuàng)股份符合科創(chuàng)屬性評價標(biāo)準(zhǔn)一的三條標(biāo)準(zhǔn)，同時也符合標(biāo)準(zhǔn)二的三項(xiàng)。在研發(fā)方面，中創(chuàng)股份介紹，報告期內(nèi)(2019-2021)，公司累計(jì)研發(fā)投入6265.57億元，超過6000萬元；累計(jì)營業(yè)收入2.71億元，累計(jì)研發(fā)投入占累計(jì)營業(yè)收入的比例為23.12%超過10%。此外，中創(chuàng)股份最近3年?duì)I業(yè)收入復(fù)合增長率31.96%，超過20%。
截至報告期末，中創(chuàng)股份員工總數(shù)279人，其中研發(fā)人員189人，占員工總數(shù)的67.74%。中創(chuàng)股份表示，該指標(biāo)符合科創(chuàng)屬性評價標(biāo)準(zhǔn)的“研發(fā)人員占當(dāng)年員工總數(shù)的比例不低于10%”。
同時，員工年齡結(jié)構(gòu)顯示，中創(chuàng)股份這家公司相當(dāng)“年輕”，30歲以下員工數(shù)為190人，比例高達(dá)68.10%。
實(shí)控人景新海、程建平持股47.51%
中創(chuàng)股份在招股書中直言，有“人力成本上升風(fēng)險”。那么一家科創(chuàng)型軟件信息公司一年的人力成本有多少呢？
數(shù)據(jù)顯示，報告期內(nèi)(2019-2021)，中創(chuàng)股份職工薪酬總額分別為3231.12萬元、3202.4萬元和4293萬元，占各期營業(yè)收入的比例分別為46.82%、39.12%和35.72%。中創(chuàng)股份表示，隨著業(yè)務(wù)的持續(xù)發(fā)展，公司需要不斷引進(jìn)各類優(yōu)秀人才，以提高公司的核心競爭力。隨著未來市場引進(jìn)優(yōu)秀人才競爭的加劇及公司引進(jìn)優(yōu)秀人才數(shù)量不斷增加，公司人力成本存在持續(xù)上升的風(fēng)險。
截至招股書簽署日，中創(chuàng)股份實(shí)際控制人為景新海、程建平，二人為一致行動人，通過直接或間接持股方式合計(jì)控制公司47.51%的股權(quán)。
出生于1949年的景新海，高級工程師，為享受國務(wù)院政府特殊津貼專家，曾受聘為國家“核高基”科技重大專項(xiàng)課題負(fù)責(zé)人、國家科學(xué)技術(shù)獎評審專家。他曾擔(dān)任山東省計(jì)算機(jī)中心助理研究員、山東省計(jì)算中心總工程師、主任。1991年，景新海自主創(chuàng)業(yè)。
▲中創(chuàng)股份董事長景新海(網(wǎng)絡(luò)圖)
程建平，女，1954年出生，曾任職于山東省測繪局、山東省計(jì)算中心，曾擔(dān)任山東省軟件行業(yè)協(xié)會副理事長、輪值會長、山東省計(jì)算機(jī)學(xué)會副理事長。1991年共同創(chuàng)建中創(chuàng)，2022年參與創(chuàng)建中創(chuàng)股份。程建平現(xiàn)擔(dān)任中國軟件行業(yè)協(xié)會副理事長。
從中創(chuàng)股份的董監(jiān)高薪酬看，水平一般。2019年至2021年該公司董監(jiān)高的薪酬總額為263.35萬元、314.72萬元、298.3萬元。從2021年度董監(jiān)高及核心技術(shù)人員薪酬水平看，最高者為副總經(jīng)理韓鋒50.62萬元，其次為董事、總經(jīng)理高隆林49.07萬元，景新海僅在公司領(lǐng)取保密津貼。
據(jù)悉，中創(chuàng)股份已取得甲級《涉密信息系統(tǒng)集成資質(zhì)證書》。根據(jù)《涉密資質(zhì)單位擬公開上市或者在新三板掛牌處理意見》的規(guī)定，涉密信息系統(tǒng)集成資質(zhì)單位不得公開上市，你在公開上市后保存涉密資質(zhì)的，可以采取資質(zhì)剝離方式。據(jù)了解，中創(chuàng)股份已制定了相關(guān)剝離方案，擬將涉密信息系統(tǒng)集成甲級資質(zhì)剝離至全資子公司信安公司。中創(chuàng)股份表示，該資質(zhì)剝離需最終通過主管部門的審批，該等審批過程仍存在一定的不確定性。
中創(chuàng)股份表示，由于公司中間件相關(guān)業(yè)務(wù)增長較快，公司客戶主要為政府機(jī)構(gòu)、事業(yè)單位及國有企業(yè)，付款流程相對較長，使得公司期末應(yīng)收賬款金額較大。如果發(fā)生客戶延遲付款或者客戶拒絕支付相關(guān)款項(xiàng)，將會對公司經(jīng)營業(yè)績和資金周轉(zhuǎn)造成一定不利影響。
數(shù)據(jù)顯示，報告期各期末(2019-2021年)，中創(chuàng)股份應(yīng)收賬款賬面價值分別為1680.37萬元、3249.19萬元及5930.21萬元，占資產(chǎn)總額的比例為18.09%、23.88%及17.48%。
