6月23日下午3時(shí)，中共中央宣傳部舉行“中國(guó)這十年”系列主題新聞發(fā)布會(huì)。人民銀行副行長(zhǎng)陳雨露、銀保監(jiān)會(huì)副主席肖遠(yuǎn)企、證監(jiān)會(huì)副主席李超、外匯管理局副局長(zhǎng)王春英出席新聞發(fā)布會(huì)、介紹黨的十八大以來(lái)金融領(lǐng)域改革與發(fā)展情況。
中國(guó)金融這十年，取得哪些矚目成就？
央行：穩(wěn)健實(shí)施“以我為主”
M2年均增速10.8%
中國(guó)人民銀行副行長(zhǎng)陳雨露介紹，黨的十八大以來(lái)的十年，是中國(guó)金融業(yè)取得歷史性成就的十年。人民銀行全面貫徹新發(fā)展理念，持續(xù)深化金融供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革，穩(wěn)步擴(kuò)大金融開(kāi)放，統(tǒng)籌發(fā)展與安全，有力推動(dòng)經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展。
陳雨露表示，這十年，人民銀行穩(wěn)健實(shí)施以我為主的貨幣政策，綜合研判復(fù)雜多變的國(guó)內(nèi)外經(jīng)濟(jì)金融形勢(shì)，發(fā)揮好貨幣政策總量調(diào)節(jié)和結(jié)構(gòu)調(diào)節(jié)的雙重功能，前瞻性地加強(qiáng)跨周期的調(diào)節(jié)，有效應(yīng)對(duì)世紀(jì)疫情等內(nèi)外部的沖擊。
在這個(gè)過(guò)程當(dāng)中，人民銀行有力地促進(jìn)穩(wěn)增長(zhǎng)、穩(wěn)物價(jià)、穩(wěn)就業(yè)和國(guó)際收支平衡。堅(jiān)持管住貨幣總閘門(mén)，不搞大水漫灌，守護(hù)好老百姓的錢(qián)袋子。2012年以來(lái)，廣義貨幣供應(yīng)量(M2)年均增速10.8%，與名義GDP年均增速基本匹配，有力地推動(dòng)了國(guó)民經(jīng)濟(jì)穩(wěn)健發(fā)展。
陳雨露介紹，這十年，人民銀行以新發(fā)展理念引領(lǐng)金融支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)實(shí)現(xiàn)高質(zhì)量發(fā)展。大力發(fā)展綠色金融，推動(dòng)綠色低碳轉(zhuǎn)型，綠色貸款、綠色債券余額位居世界前列。共同牽頭制定綠色金融國(guó)際規(guī)則和標(biāo)準(zhǔn)，引領(lǐng)全球綠色金融健康蓬勃發(fā)展。
堅(jiān)持創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)，高技術(shù)制造業(yè)中長(zhǎng)期貸款余額較十年前增加了近7倍。增強(qiáng)金融普惠共享，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)社會(huì)協(xié)調(diào)發(fā)展，今年一季度末，普惠小微貸款余額超過(guò)20萬(wàn)億元，支持小微企業(yè)和個(gè)體工商戶(hù)超過(guò)5000萬(wàn)戶(hù)。創(chuàng)新金融服務(wù)全力支持打贏(yíng)脫貧攻堅(jiān)戰(zhàn)，并與鄉(xiāng)村振興戰(zhàn)略有效銜接。
擴(kuò)大金融業(yè)對(duì)外開(kāi)放，基本建立準(zhǔn)入前國(guó)民待遇加負(fù)面清單管理制度，境外主體持有境內(nèi)人民幣金融資產(chǎn)比十年前增加了2.4倍。人民幣成功加入國(guó)際貨幣基金組織特別提款權(quán)，成為第三大籃子貨幣，權(quán)重從10.92%提升至12.28%。
銀保監(jiān)會(huì)：銀行貸款年均增速13.1%
金融脫實(shí)向虛得到扭轉(zhuǎn)
中國(guó)銀行保險(xiǎn)監(jiān)督管理委員會(huì)副主席肖遠(yuǎn)企表示，黨的十八大以來(lái)，我國(guó)金融業(yè)發(fā)展取得舉世矚目的成就，銀行業(yè)保險(xiǎn)業(yè)實(shí)現(xiàn)新的跨越式發(fā)展。
肖遠(yuǎn)企介紹，過(guò)去十年，銀行貸款和債券投資年均增速分別為13.1%和14.7%，與名義GDP增速基本匹配。同業(yè)理財(cái)、信托通道較歷史峰值大幅縮減，金融脫實(shí)向虛得到扭轉(zhuǎn)。
在保險(xiǎn)方面，肖遠(yuǎn)企公布了一系列數(shù)據(jù)：保險(xiǎn)深度從2.98%上升到3.93%，保險(xiǎn)密度從1144元每人上升到3179元每人，大病保險(xiǎn)制度從2012年建立以來(lái)已覆蓋12.2億城鄉(xiāng)居民，長(zhǎng)期護(hù)理保險(xiǎn)覆蓋近1.5億人，農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)為農(nóng)戶(hù)提供風(fēng)險(xiǎn)保障從2012年的0.9萬(wàn)億元增長(zhǎng)至2021年的4.4萬(wàn)億元。普惠型小微企業(yè)貸款、普惠型涉農(nóng)貸款年均增速分別達(dá)到25.5%和14.9%，大大高于貸款平均增速。
值得關(guān)注的是，第三支柱養(yǎng)老保險(xiǎn)改革試點(diǎn)取得重大進(jìn)展，專(zhuān)屬商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)試點(diǎn)范圍擴(kuò)大至全國(guó)，養(yǎng)老理財(cái)試點(diǎn)范圍擴(kuò)大至十地十機(jī)構(gòu)。肖遠(yuǎn)企介紹，截至2022年5月末，養(yǎng)老理財(cái)認(rèn)購(gòu)金額超600億元。
在對(duì)外開(kāi)放層面，肖遠(yuǎn)企表示，十年來(lái)銀保監(jiān)會(huì)推出50多項(xiàng)銀行保險(xiǎn)開(kāi)放政策。2021年，在華外資銀行資本和資產(chǎn)均較十年前增長(zhǎng)超過(guò)50%，在華外資保險(xiǎn)公司資本十年間增長(zhǎng)1.3倍，資產(chǎn)增長(zhǎng)6倍。一大批專(zhuān)業(yè)性銀行業(yè)保險(xiǎn)業(yè)機(jī)構(gòu)，如外資理財(cái)公司、外資資產(chǎn)管理公司等積極參與中國(guó)金融市場(chǎng)發(fā)展。
肖遠(yuǎn)企還表示，金融監(jiān)管部門(mén)堅(jiān)決防范化解金融風(fēng)險(xiǎn)，金融資產(chǎn)盲目擴(kuò)張得到根本扭轉(zhuǎn)，高風(fēng)險(xiǎn)影子銀行較歷史峰值壓降約25萬(wàn)億元。不良資產(chǎn)處置大步推進(jìn)，過(guò)去十年累計(jì)消化不良資產(chǎn)16萬(wàn)億元。銀保監(jiān)會(huì)向社會(huì)公開(kāi)五批124個(gè)違法違規(guī)股東，采取多種形式嚴(yán)厲處罰銀行保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)和相關(guān)責(zé)任人員的違法違規(guī)行為，一體推進(jìn)金融風(fēng)險(xiǎn)防范和金融腐敗懲治。
證監(jiān)會(huì)：資本市場(chǎng)總規(guī)模穩(wěn)居第二
滬深股市市值達(dá)91.6億元
“十年來(lái)，股票市場(chǎng)規(guī)模增長(zhǎng)238.9%，債券市場(chǎng)規(guī)模增長(zhǎng)444.3%，兩個(gè)市場(chǎng)均位居全球第二。股票市場(chǎng)投資者超過(guò)2億，為服務(wù)高質(zhì)量發(fā)展作出重要貢獻(xiàn)�！敝袊�(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)副主席李超介紹。
李超表示，黨的十八大以來(lái)，證監(jiān)會(huì)全面深化資本市場(chǎng)改革開(kāi)放，加強(qiáng)基礎(chǔ)制度建設(shè)，資本市場(chǎng)正發(fā)生深刻的結(jié)構(gòu)性變化，市場(chǎng)體系包容性大幅提升，投融資功能顯著增強(qiáng)，良性市場(chǎng)生態(tài)逐步形成。十年來(lái)的變化包括——
服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的廣度深度顯著拓展。大力健全多層次市場(chǎng)體系，推出新三板、科創(chuàng)板，設(shè)立北交所，資本市場(chǎng)對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的適配性大幅增強(qiáng)，股債融資累計(jì)達(dá)到55萬(wàn)億元。暢通科技、資本和實(shí)體經(jīng)濟(jì)的高水平循環(huán)，科創(chuàng)板“硬科技”產(chǎn)業(yè)集聚效應(yīng)初步形成。交易所債券市場(chǎng)已經(jīng)成為非金融企業(yè)債券融資的重要渠道，期貨期權(quán)品種覆蓋國(guó)民經(jīng)濟(jì)主要領(lǐng)域。
全面深化改革取得重要突破。圍繞深化金融供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革，全面深化資本市場(chǎng)改革，基礎(chǔ)制度更加成熟定型。實(shí)現(xiàn)核準(zhǔn)制向注冊(cè)制的跨越，穩(wěn)步推進(jìn)試點(diǎn)注冊(cè)制，發(fā)行市場(chǎng)化程度、審核注冊(cè)效率和可預(yù)期性大幅提升，交易、退市等關(guān)鍵制度得到體系化改善，改革符合市場(chǎng)各方預(yù)期。
市場(chǎng)主體高質(zhì)量發(fā)展邁上新的臺(tái)階。實(shí)體上市公司利潤(rùn)占規(guī)上工業(yè)企業(yè)利潤(rùn)的比重由十年前的23%增長(zhǎng)到目前的接近50%，國(guó)民經(jīng)濟(jì)支柱地位更加鞏固。證券期貨經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)的總資產(chǎn)十年間增長(zhǎng)5.5倍，公募基金管理規(guī)模目前為26萬(wàn)億元，十年增長(zhǎng)了8倍，行業(yè)實(shí)力大幅增強(qiáng)。
資本市場(chǎng)的國(guó)際吸引力和影響力大幅增強(qiáng)。統(tǒng)籌開(kāi)放和安全，制度型開(kāi)放翻開(kāi)新篇章。行業(yè)機(jī)構(gòu)外資股比全面放開(kāi)，啟動(dòng)滬深港通、滬倫通，A股納入國(guó)際知名指數(shù)并不斷提升比重，外資連續(xù)多年保持凈流入。
資本市場(chǎng)法律體系“四梁八柱”基本建成。新證券法、刑法修正案(十一)先后實(shí)施，中辦國(guó)辦印發(fā)關(guān)于依法從嚴(yán)打擊證券違法活動(dòng)的意見(jiàn)，期貨和衍生品法為期貨市場(chǎng)高質(zhì)量發(fā)展奠定了良好的法治基礎(chǔ)，“零容忍”執(zhí)法威懾力顯著增強(qiáng)，市場(chǎng)違法違規(guī)成本過(guò)低的局面已經(jīng)得到了根本性改變。
市場(chǎng)韌性和抗風(fēng)險(xiǎn)能力明顯增強(qiáng)。堅(jiān)持通過(guò)改革提升監(jiān)管治理效能，健全市場(chǎng)內(nèi)生穩(wěn)定和外部約束機(jī)制，及時(shí)穩(wěn)定市場(chǎng)預(yù)期，資本市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)總體收斂、基本可控。近年來(lái)也經(jīng)受住了各種國(guó)際國(guó)內(nèi)超預(yù)期的沖擊，主要指數(shù)穩(wěn)中有升，健康發(fā)展態(tài)勢(shì)持續(xù)鞏固。
另外，李超介紹，資本市場(chǎng)和證券基金行業(yè)開(kāi)放取得積極進(jìn)展。在機(jī)構(gòu)準(zhǔn)入方面，在2018年將外資參股占比放寬到51%，2020年對(duì)這個(gè)比例已經(jīng)完全放開(kāi)。截至到目前，外商參股、控股的公募基金共有48家，其中有45家為合資性質(zhì)，還有3家是外商獨(dú)資性質(zhì)的。外商投資的公募基金公司已經(jīng)成為我國(guó)公募基金行業(yè)的一個(gè)非常重要的組成部分。
外匯局：境外投資中國(guó)證券
超過(guò)2萬(wàn)億美元
國(guó)家外匯管理局副局長(zhǎng)、新聞發(fā)言人王春英介紹，黨的十八大以來(lái)，中國(guó)經(jīng)濟(jì)實(shí)現(xiàn)了更高質(zhì)量發(fā)展和更高水平開(kāi)放。外匯局認(rèn)真貫徹落實(shí)黨中央、國(guó)務(wù)院決策部署，外匯領(lǐng)域改革發(fā)展穩(wěn)定工作取得了重大成果。
一是國(guó)際收支基本平衡、更加穩(wěn)健，體現(xiàn)了我國(guó)加快構(gòu)建新發(fā)展格局的積極進(jìn)展。我國(guó)內(nèi)外部經(jīng)濟(jì)發(fā)展更加均衡，經(jīng)常賬戶(hù)順差和國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值之比保持在合理區(qū)間�？缇迟Q(mào)易和投融資更加活躍，跨境收支規(guī)模較快增長(zhǎng)，人民幣匯率彈性增強(qiáng)，更好地發(fā)揮了調(diào)節(jié)國(guó)際收支的自動(dòng)穩(wěn)定器作用。
二是資本項(xiàng)目開(kāi)放穩(wěn)步推進(jìn)，已實(shí)現(xiàn)較高可兌換水平。直接投資已經(jīng)實(shí)現(xiàn)了基本可兌換，跨境融資由市場(chǎng)主體在宏觀(guān)審慎管理框架下自主開(kāi)展，跨境證券投資實(shí)現(xiàn)多渠道、多層次的雙向開(kāi)放，境內(nèi)居民配置境外資產(chǎn)的渠道進(jìn)一步拓寬，人民幣資產(chǎn)吸引力顯著增強(qiáng)，境外投資者投資中國(guó)的證券超過(guò)了2萬(wàn)億美元，人民幣在國(guó)際貨幣基金組織特別提款權(quán)貨幣籃子中的權(quán)重進(jìn)一步提高。
三是跨境貿(mào)易和投融資更加便利，深入推進(jìn)“放管服”改革成效顯著。真實(shí)合規(guī)的經(jīng)常項(xiàng)目交易得到充分保障，跨境投融資等資本項(xiàng)目手續(xù)不斷簡(jiǎn)化，科技賦能數(shù)字外管進(jìn)展明顯，企業(yè)、個(gè)人等市場(chǎng)主體多樣化的外匯需求得到更好滿(mǎn)足。
四是統(tǒng)一開(kāi)放、競(jìng)爭(zhēng)有序、監(jiān)管有效的外匯市場(chǎng)不斷健全，為高效配置外匯資源和管理匯率風(fēng)險(xiǎn)創(chuàng)造了良好條件。外匯市場(chǎng)可交易貨幣超過(guò)40種，交易品種涵蓋國(guó)際主流外匯交易產(chǎn)品，十八大以來(lái)交易量增長(zhǎng)了3倍，2021年交易量達(dá)到了36.9萬(wàn)億美元。
五是外匯儲(chǔ)備資產(chǎn)實(shí)現(xiàn)安全、流動(dòng)和保值增值，中國(guó)特色外匯儲(chǔ)備經(jīng)營(yíng)管理制度不斷完善。近年來(lái)，外匯儲(chǔ)備規(guī)模保持在3萬(wàn)億美元以上，今年5月底超過(guò)了3.1萬(wàn)億美元，連續(xù)17年穩(wěn)居世界第一，是維護(hù)國(guó)家經(jīng)濟(jì)金融安全重要的“穩(wěn)定器”和“壓艙石”。
提問(wèn)環(huán)節(jié)——
Q：人民銀行近年來(lái)在完善貨幣政策傳導(dǎo)機(jī)制方面取得了哪些進(jìn)展？對(duì)出臺(tái)一系列結(jié)構(gòu)性政策工具使用情況如何評(píng)論？
陳雨露：近年來(lái)，中國(guó)央行按照黨中央、國(guó)務(wù)院決策部署，堅(jiān)持穩(wěn)健貨幣政策，不斷創(chuàng)新和豐富貨幣政策工具。同時(shí)，也比較注重發(fā)揮利率價(jià)格杠桿作用，目標(biāo)是努力實(shí)現(xiàn)實(shí)體經(jīng)濟(jì)與金融的良性循環(huán)。
實(shí)踐證明，過(guò)去這一段時(shí)間以來(lái)，中國(guó)貨幣政策的傳導(dǎo)效率有了明顯提高。主要在三點(diǎn)：一是貨幣供應(yīng)調(diào)控機(jī)制更加完善，二是逐漸構(gòu)建起符合中國(guó)國(guó)情的結(jié)構(gòu)性貨幣政策工具體系，三是逐步健全了利率的市場(chǎng)化形成、調(diào)控和傳導(dǎo)機(jī)制。
結(jié)構(gòu)性貨幣政策工具兼具總量調(diào)節(jié)和結(jié)構(gòu)性調(diào)節(jié)雙重功能，通過(guò)結(jié)構(gòu)性工具既能夠?qū)崿F(xiàn)精準(zhǔn)滴灌的政策效果，又能夠?qū)偭空{(diào)控作出貢獻(xiàn)。人民銀行在總量框架下運(yùn)用結(jié)構(gòu)性貨幣政策工具，會(huì)根據(jù)經(jīng)濟(jì)發(fā)展不同時(shí)期、不同階段的重點(diǎn)需要“有進(jìn)有退”，把結(jié)構(gòu)性貨幣政策工具的數(shù)量和投放規(guī)模控制在一個(gè)合意的水平，與總量型的政策工具形成一個(gè)良好的配合。
Q：資本市場(chǎng)這十年中，有哪些積極的結(jié)構(gòu)性變化？
李超：結(jié)構(gòu)性問(wèn)題始終是制約資本市場(chǎng)高質(zhì)量發(fā)展的一個(gè)關(guān)鍵問(wèn)題。資本市場(chǎng)這十年發(fā)展改革結(jié)構(gòu)性方面的變化，我想從以下幾個(gè)方面介紹一下：
一個(gè)是多層次的市場(chǎng)體系結(jié)構(gòu)在發(fā)生明顯變化。比如，滬深主板更加突出“大盤(pán)藍(lán)籌”的特色，科創(chuàng)板堅(jiān)守“硬科技”的特色，創(chuàng)業(yè)板繼續(xù)保持“三創(chuàng)四新”的特點(diǎn)，北交所和新三板注重于創(chuàng)新型的中小企業(yè)，創(chuàng)投和私募股權(quán)投資基金也發(fā)揮著日益重要的作用。二是上市公司結(jié)構(gòu)在發(fā)生明顯變化，質(zhì)量得到了明顯改觀(guān)。
三是市場(chǎng)優(yōu)勝劣汰的效應(yīng)加快顯現(xiàn)。2019年到2011年強(qiáng)制退市家數(shù)是之前十年總和的三倍以上。四是投資者結(jié)構(gòu)逐步優(yōu)化，專(zhuān)業(yè)機(jī)構(gòu)投資者力量持續(xù)壯大，2021年個(gè)人投資者交易占比首次下降到70%以下。五是產(chǎn)品供給體系結(jié)構(gòu)更加豐富，及時(shí)推出資產(chǎn)證券化、科技創(chuàng)新債、綠色債等產(chǎn)品，推進(jìn)基礎(chǔ)設(shè)施領(lǐng)域公募REITs試點(diǎn)，公募基金參與養(yǎng)老金融服務(wù)的深度不斷拓展。六是崇信守法、懲惡揚(yáng)善的導(dǎo)向持續(xù)強(qiáng)化。
Q：面對(duì)外部環(huán)境帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)和挑戰(zhàn)，如何評(píng)價(jià)這十年來(lái)外匯市場(chǎng)的運(yùn)行和跨境資金流動(dòng)情況？
王春英：近年來(lái)外部環(huán)境錯(cuò)綜復(fù)雜，給我國(guó)外匯市場(chǎng)運(yùn)行帶來(lái)較大挑戰(zhàn)�？偟膩�(lái)看，這十年，我國(guó)外匯市場(chǎng)呈現(xiàn)了更加成熟的發(fā)展特征。
一是國(guó)際收支結(jié)構(gòu)更加穩(wěn)健，經(jīng)常賬戶(hù)順差始終處于合理均衡區(qū)間。二是金融市場(chǎng)更加開(kāi)放，跨境證券投資渠道進(jìn)一步拓寬，外匯市場(chǎng)的深度和廣度不斷拓展。三是匯率調(diào)節(jié)國(guó)際收支的自動(dòng)穩(wěn)定器作用更加明顯，人民幣匯率雙向浮動(dòng)、彈性增強(qiáng)，有利于穩(wěn)定市場(chǎng)預(yù)期。四是外匯市場(chǎng)參與者更加理性，市場(chǎng)主體逐步適應(yīng)了匯率雙向波動(dòng)，企業(yè)匯率風(fēng)險(xiǎn)中性意識(shí)在增強(qiáng)。
五是“宏觀(guān)審慎+微觀(guān)監(jiān)管”兩位一體的外匯市場(chǎng)管理框架更加完善。
展望未來(lái)，中國(guó)經(jīng)濟(jì)長(zhǎng)期向好的基本面不會(huì)改變，隨著改革開(kāi)放持續(xù)深化，我國(guó)跨境貿(mào)易和投融資活動(dòng)將保持活躍，外匯市場(chǎng)平穩(wěn)運(yùn)行具有更加堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)。
Q：最近河南一些中小銀行曝出一些問(wèn)題，對(duì)此作何評(píng)價(jià)？
肖遠(yuǎn)企：銀保監(jiān)會(huì)非常重視中小銀行特別是小銀行的健康發(fā)展。我國(guó)目前共有中小銀行3991家，包括城市商業(yè)銀行147家，農(nóng)村信用社2196家，村鎮(zhèn)銀行1651家，總資產(chǎn)92萬(wàn)億元，這些中小銀行總資產(chǎn)在銀行業(yè)總資產(chǎn)比例中占比是29%，主要專(zhuān)注于小微企業(yè)金融服務(wù)和“三農(nóng)”服務(wù)，相關(guān)貸款在銀行業(yè)中占比分別是47%和40%。
不良貸款問(wèn)題方面，銀保監(jiān)會(huì)過(guò)去五年累計(jì)處置中小銀行不良貸款5.3萬(wàn)億元，力度是非常大的。盡管還存在一些問(wèn)題，特別是個(gè)別機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)比較高，有的還涉嫌違法犯罪，但總體而言，風(fēng)險(xiǎn)是完全可控的。
關(guān)于最近河南個(gè)別村鎮(zhèn)銀行的問(wèn)題，近期河南地方公安機(jī)關(guān)還有地方金融監(jiān)管部門(mén)已經(jīng)就河南個(gè)別村鎮(zhèn)銀行的問(wèn)題向媒體進(jìn)行了通報(bào)，目前公安機(jī)關(guān)正在偵辦，也抓獲了一批犯罪嫌疑人，查封了一批涉案資產(chǎn)。銀保監(jiān)會(huì)將會(huì)配合地方黨委政府做好相關(guān)工作，已經(jīng)責(zé)成河南銀保監(jiān)局履行監(jiān)管職責(zé)，依法保護(hù)廣大人民群眾合法權(quán)益。(顏穎)
