經(jīng)濟(jì)導(dǎo)報(bào)記者 段海濤
去年11月25日，濟(jì)南獲批建設(shè)全國(guó)首個(gè)科創(chuàng)金融改革試驗(yàn)區(qū)，如今一年即將過(guò)去，濟(jì)南在科創(chuàng)金融改革領(lǐng)域取得了哪些成績(jī)？如何實(shí)現(xiàn)金融、科技、產(chǎn)業(yè)深度融合發(fā)展？如何為科技創(chuàng)新型企業(yè)提供全方位金融服務(wù)？11月15日召開的第二屆大明湖論壇暨山東省社科聯(lián)社會(huì)組織學(xué)術(shù)月活動(dòng)上，與會(huì)專家、學(xué)者紛紛建言獻(xiàn)策。
經(jīng)濟(jì)導(dǎo)報(bào)記者了解到，目前濟(jì)南科創(chuàng)金融改革試驗(yàn)區(qū)已取得階段性成效，覆蓋科技創(chuàng)新全周期的金融生態(tài)鏈初步建立，僅從基金情況看，截至9月末，全市在中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)登記的私募基金管理機(jī)構(gòu)214家，管理基金707只，較年初增加122只，管理基金規(guī)模達(dá)到1179.56億元。
試驗(yàn)區(qū)建設(shè)取得階段性成效
“創(chuàng)投強(qiáng)則科技強(qiáng)。創(chuàng)業(yè)投資主要投向高新技術(shù)企業(yè)、科技型中小微企業(yè)，在實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展、提升經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展創(chuàng)新力上發(fā)揮著引擎作用�！鄙綎|省宏觀經(jīng)濟(jì)研究院黨委書記、院長(zhǎng)張中英表示，我國(guó)創(chuàng)業(yè)板超過(guò)七成、科創(chuàng)板超過(guò)八成的公司均得到過(guò)創(chuàng)投機(jī)構(gòu)的多輪投資。推動(dòng)創(chuàng)業(yè)投資高質(zhì)量發(fā)展，我省應(yīng)做強(qiáng)頭部城市和頭部機(jī)構(gòu)。
而在去年獲批建設(shè)全國(guó)首個(gè)科創(chuàng)金融改革試驗(yàn)區(qū)后，濟(jì)南即被賦予了重任。
“建設(shè)科創(chuàng)金融改革試驗(yàn)區(qū)，就是要解決當(dāng)前金融在支持科技創(chuàng)新實(shí)踐中遇到的諸多‘堵點(diǎn)’‘痛點(diǎn)’問(wèn)題，加快形成‘科技—金融—產(chǎn)業(yè)’的高水平循環(huán)�！睗�(jì)南市地方金融監(jiān)管局副局長(zhǎng)張新波表示，經(jīng)過(guò)一年的努力，試驗(yàn)區(qū)建設(shè)取得初步成效。
經(jīng)濟(jì)導(dǎo)報(bào)記者了解到，覆蓋科技創(chuàng)新全周期的金融生態(tài)鏈在濟(jì)南初步建立，比如在強(qiáng)化對(duì)種子期、初創(chuàng)期科創(chuàng)企業(yè)的基金支持方面，濟(jì)南市天使投資引導(dǎo)基金、創(chuàng)業(yè)投資引導(dǎo)基金的實(shí)繳總額分別達(dá)到4.28億元、149.64億元；規(guī)模62億元的齊魯科學(xué)城科創(chuàng)投資基金落地，首期計(jì)劃實(shí)繳出資12億元，重點(diǎn)推動(dòng)中科院濟(jì)南科創(chuàng)城重大科技成果轉(zhuǎn)化。設(shè)立科技分（支）行等科創(chuàng)金融專營(yíng)（特色）銀行機(jī)構(gòu)20家，推出科創(chuàng)企業(yè)專項(xiàng)信貸產(chǎn)品44項(xiàng)，以解決初創(chuàng)期、成長(zhǎng)期的企業(yè)融資難題。
據(jù)介紹，截至9月末，濟(jì)南市首批次確定的6834家科創(chuàng)企業(yè)中，有貸戶數(shù)占比較年初增加近4個(gè)百分點(diǎn)，貸款余額1274.7億元，其中信用貸款720.9億元，同比增長(zhǎng)25.4%；貸款加權(quán)平均利率3.99%，較年初下降26個(gè)BP（基點(diǎn)）。新增國(guó)家級(jí)專精特新“小巨人”50家、省級(jí)專精特新企業(yè)583家、省級(jí)瞪羚企業(yè)178家，在全國(guó)創(chuàng)新型城市中排名第14位。
用科創(chuàng)金融促進(jìn)創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)
盡管濟(jì)南科創(chuàng)金融改革試驗(yàn)區(qū)已取得初步成效，但要實(shí)現(xiàn)金融更好地服務(wù)科創(chuàng)企業(yè)，顯然還有很長(zhǎng)的路要走。
“科創(chuàng)金融的本質(zhì)和難點(diǎn)在于實(shí)現(xiàn)知識(shí)產(chǎn)權(quán)的融資，而非依賴傳統(tǒng)的實(shí)物抵押、第三方擔(dān)保等第二還款來(lái)源�！饼R魯工業(yè)大學(xué)山東產(chǎn)研金融科技研究院院長(zhǎng)徐如志教授表示，痛點(diǎn)和難點(diǎn)在于金融機(jī)構(gòu)對(duì)知識(shí)產(chǎn)權(quán)評(píng)估難、知識(shí)產(chǎn)權(quán)處置及交易難，如何基于科創(chuàng)企業(yè)未來(lái)的高收益和高成長(zhǎng)性、而非單純基于當(dāng)前和過(guò)去的現(xiàn)金流實(shí)現(xiàn)對(duì)科創(chuàng)企業(yè)的融資。
張中英表示，創(chuàng)業(yè)投資面臨的困難和問(wèn)題也很突出，比如募資渠道不寬，六成以上的創(chuàng)投機(jī)構(gòu)認(rèn)為長(zhǎng)期存在募資難問(wèn)題；對(duì)新興經(jīng)濟(jì)支持力度不強(qiáng)，近一半的創(chuàng)投機(jī)構(gòu)投向“專精特新”企業(yè)的資金占比低于10%。再比如，管理機(jī)制有待提升，國(guó)有創(chuàng)投公司在投早投小投硬科技方面存在制度性約束。
張中英建議，為推動(dòng)創(chuàng)業(yè)投資發(fā)展，我省應(yīng)做強(qiáng)頭部城市和頭部機(jī)構(gòu)，做通募資及退出渠道，做優(yōu)激勵(lì)、統(tǒng)計(jì)、稅收制度建設(shè)，做好人才及中介服務(wù)，持續(xù)優(yōu)化“創(chuàng)業(yè)創(chuàng)新+創(chuàng)投”的創(chuàng)新生態(tài)環(huán)境，促進(jìn)科技和金融緊密結(jié)合。
作為股權(quán)類資產(chǎn)管理規(guī)模80億元、設(shè)立20只基金、已投資項(xiàng)目80余個(gè)、有17個(gè)項(xiàng)目實(shí)現(xiàn)了在國(guó)內(nèi)上市的源創(chuàng)多盈投資集團(tuán)，其總經(jīng)理馮壯志在投資過(guò)程中發(fā)現(xiàn)，科創(chuàng)團(tuán)隊(duì)產(chǎn)學(xué)研脫節(jié)、成果轉(zhuǎn)化困難，專業(yè)科創(chuàng)投資主體稀缺，科技金融中介服務(wù)機(jī)構(gòu)欠發(fā)達(dá)等諸多因素，都阻礙了資本對(duì)科創(chuàng)企業(yè)的投資。
“應(yīng)鼓勵(lì)產(chǎn)研結(jié)合，科研機(jī)構(gòu)以市場(chǎng)的眼光看待科技創(chuàng)新，才能走出閉門造車的困境。”馮壯志建議，推進(jìn)科技金融的發(fā)展需要建立一批新興產(chǎn)業(yè)專業(yè)投資機(jī)構(gòu)與之對(duì)應(yīng)，特別是沿著科技企業(yè)的不同發(fā)展階段，需要有不同的投資機(jī)構(gòu)與之匹配，從而能夠?qū)⒖萍冀鹑隗w系完整地規(guī)制出來(lái)。此外，還需培養(yǎng)專業(yè)的科技金融服務(wù)機(jī)構(gòu)，這些機(jī)構(gòu)一方面需要懂得科技創(chuàng)新的核心技術(shù)，另一方面也需要了解科技企業(yè)的金融投資邏輯�！爸薪榉⻊�(wù)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)建立起一個(gè)科技金融創(chuàng)新平臺(tái)，將資源共享，并引導(dǎo)資源自主匹配，才能實(shí)現(xiàn)科技金融體系的良好發(fā)展。”
